有価証券報告書コミュの【ゼンテック・テクノロジー・ジャパン】

「不適切な会計処理に関する調査委員会の最終報告について」（平成21年2月17日）
http://www.zentek.co.jp/pdf/2009/news_090217.pdf

主に売上債権を使ったcook（いやもうroastの域ですね）の典型です。

恒例のＳＦ日数を見てみます。
決算期　　　　０４０３　　０５０３　　０６０３　　０７０３　　０８０３
売掛日数　　１１７日　　１５９日　　１２６日　　２２３日　　２４７日
棚卸日数　　　３０日　　　２１日　　　２８日　　　１７日　　　４８日
買掛日数　　　３０日　　　２６日　　　６４日　　　５７日　　　５８日
ＳＦ日数　　　１１７日　　１５４日　　　９０日　　１８３日　　２３８日

ＳＦ分析からも07.3期から売掛日数が異常に伸びてる事が分かります。
07.3期決算の時点で売掛日数の伸びを見ていれば、ヤバそうな臭いを感じ取ることは出来たと思います。

で、どの位ヤッテルかという話ですが、
売上債権関係だけで見ますと

決算期　　　　　　　０４０３　　　０５０３　　　０６０３　　　０７０３　　　０８０３
売上高（百万）　２，６４９　　５，６４７　　７，８００　１１，３４７　１２，８００
売掛金等（百万）　　８４８　　２，４６３　　２，６９９　　６，９４１　　８，６７２
売掛日数　　　　　１１７日　　１５９日　　１２６日　　２２３日　　２４７日

単純に04年～06年の売掛日数の平均134日を基準にしますと
08.3期では247－134＝113日分＝約40億となります。
これは上記報告書の過年度修正額とほぼ同レベルです。

しかし、ココの有報を眺めていてちょっと疑問が？？？
上記、売掛金等の額は私がＢＳから計算した数字なのですが、
ＣＦ計算書から分かる数字とどうも合いません。
勘定振替とかが原因か分かりませんが、とにかくココの有報はあちこちで計算が合わなくて
何かグチャグチャな感じでヒジョーに分かりにくいです（＾＾；

というわけでＣＦ計算書から分かる数字で07.3期以降を修正してみると
決算期　　　　　　　０４０３　　　０５０３　　　０６０３　　　０７０３　　　０８０３
売上高（百万）　２，６４９　　５，６４７　　７，８００　１１，３４７　１２，８００
売掛金等（百万）　　８４８　　２，４６３　　２，６９９　　５，７７１　１１，０７０
売掛日数　　　　　１１７日　　　１５９日　　１２６日　　１８６日　　３１６日

となり、
08.3期の売掛日数がまたドーンと増えてしまいました。
これを基に計算すると316－134＝182日分＝約63億となります。

これはまだ出し切ってないかもしれないですね。
しかし分かりにくい有報、、、ということで、
分析が間違ってる可能性もありますのであしからず。