P4

S*P*K-S*P=option

S*P*K=option

これだけで オプションの出力は可能です

S*P=0

この条件の場合

S*Exp(-r*T)/option=P

銘柄の一株当たりの株価は割り引いたものは

その株価にオプション割引


それがそのまま変動率表しという特徴があります


K=1


この条件をつけますと


Exp
これによる割引を差し控えさせていただきますので


S/option=P

オプションと株価の距離がそのまま変動率に等しくなるという
状況が設定されます


S

これがもしメインの株価だと仮定しましょう

するとそれがサブに値する株価は


オプションの値よりは大きくなければいけません


option<S<S(main)


S(Sub)

二つの銘柄は間に

かなり違う変動率が予想されると

(S*P+option)/S*Exp(-r*T)=P


割引の状態によって変動率がかなり変動します