1兆元（約20兆円）超の中共資産運用会社にデフォルト危機

中国、大手資産運用会社の投資商品支払い遅延で作業部会設置ー関係者
2023年8月14日 19:41 JST

中融国際信託の負債とリスクを当局調査ー支払計画と資産の報告要求
２兆9000億ドル規模の中国の信託業界、不動産で大きな損失

中国の金融監督当局、国家金融監督管理総局（ＮＦＲＡ）は、中植企業集団のリスクを調査する作業部会を設置した。中国の資産運用会社大手である中植の傘下の信託会社、中融国際信託で複数の高利回り投資商品の支払いが滞っていることに対応した。中植は１兆元（約20兆円）超の資産を管理している。

　　ＮＦＲＡは先月、中融国際信託の債務とリスクを測定するための作業部会を設置したと、事情に詳しい関係者が明らかにした。

　　規制当局は中融に対し、将来の支払い計画と、流動性不足に対処するために処分可能な資産について報告するよう求めたという。中融が調達した資金の半分近くは親会社や関連会社に流れたと関係者の一人は語った。

　　作業部会設置は、中植の状況を当局が警戒していることを浮き彫りにする。複数の法人顧客が信託商品の支払い延滞を公表したことで、問題はここ数日に表面化した。この件は、商業銀行、投資銀行、プライベートエクイティー投資会社、資産運用会社の特徴を併せ持つ、２兆9000億ドル規模に上る中国の信託業界に新たなスポットライトを当てた。

　　このセクターの企業は、家計の貯蓄を預かり、ローンを提供するほか、不動産、株式、債券、商品に投資する。データ会社のユース・トラストによると、中融国際信託だけで270の商品があり、今年支払い期限を迎える商品の総額は395億元。これらの平均利回りは6.88％で、銀行の指標である１年物預金金利の1.5％に比べて高い。

　　ＮＦＲＡ、中融国際信託、中植企業集団はコメント要請に対し回答しなかった。

　　年次報告書によると、中融の6290億元の信託運用資産のうち、11％が不動産を占め、42％が鉱工業、33％が金融機関となっている。

　　中国の企業監査当局、国家審計署は昨年、信託業界の見直しを実施。シャドーバンキングの重要な一角の改革に道筋を付けた。同業界では不動産ローンの損失が膨らんでいる。

　　ユース・トラストによると、信託会社は中国の富裕層に販売された不動産開発業者に関連する数百億ドルの投資商品でデフォルト（債務不履行）している。

　　ソーシャルメディアに出回っている未検証の書簡の中で、中植企業集団の資産運用担当者は顧客に謝罪し、グループのウェルス部門は７月半ば以降、すべての商品の支払いを遅らせることを決定したと述べている。書簡によると、この件には15万人以上の投資家が関与しており、投資残高は2300億元に上るという。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-08-14/RZDF20T0AFB401
ドル建て負債はないようなので、中共国内だけの問題です。
でも、20兆円の不良債権化は、痛いです。

中共のGNPは、公称で2500兆円なので、約１％経済規模が圧縮し、不良債権の買取りで、人民元をばら撒いたりすると、物価高が起こります。

高失業率が加速して、下手するとデフレからいよいよスタグフレーションです♫