商品先物取引研究会コミュの6/17-2

６月１７日１５；０９　市場の原油供給は潤沢＝上昇トレンドは本物でない―イラン大統領【テヘラン１７日ロイターＥＳ＝時事】イランのアハマディネジャド大統領は１７日、テレビ演説し、市場の原油供給量は潤沢だとした上で、原油相場の上昇トレンドは本物ではないとの見解を示した。大統領は「（原油の）消費拡大が生産の伸びを下回り、市場に原油が豊富に見られる中で相場は上昇しており、このトレンドは明らかに本物ではない」と述べた。（了）

６月１７日１３；１９　期中以降が小安い＝石油、貴金属の動向に注意―東京ゴム雑観「時事コメント」まちまちとなり、期中以降が小安い。貴金属相場の上昇を材料に３日続伸して始まったが、為替が円高・ドル安に振れたこともあって、ファンドを中心に手じまい売りが広がり、全般は軟化した。　１１月先ぎりは前日比５０銭安の３４７円８０銭で前引けた。寄り付きで３営業日ぶりに３５０円台を回復し達成感が広がっていたところに、円が急伸したことで買方のポジション整理が誘われた。一時は３４４円７０銭まで売られたが、安値を拾う向きも多かった。海外の需給環境が引き締まっていることを背景に、東京ゴムも底堅さを維持しているようだ。　とはいえ、上値を狙うだけの独自材料は見当たらず、今のところ積極的に仕掛けていくムードはない。商品アナリストは「上にも下にも行きづらく、こう着状態が続く可能性が出てきた」と話す。　当面、東京ゴムは方向感を模索することになりそうだが、内外の石油や貴金属の相場動向には注意する必要がある。いずれも先行きに不透明感が漂い始め、強弱観が分かれている。　こうした中、最近の商品相場に大きな影響を与えているのがドル・ユーロの為替相場の動きだ。商品アナリストは「ドル安を阻止するため、米政府当局が為替相場に口先介入を続けているが、今後どこまで効果が上がるのかを見ていく必要がある」と指摘している。（了）


６月１７日１９；２５　ＮＹ原油崩れる　　この２時間でＮＹ原油夜間が２ドル６０セント幅も大幅に下落して、現在１３２，５５ドルです。この８営業日も持ち合いは、上限の壁を１３７〜１３９ドルとして、下限の壁を１３２〜１３３ドルとしての持ち合いです。昨夜のＮＹ市場では、上限の壁の限界を探る１３９，８９ドルの史上最高値更新して、その後６ドル幅下落しました。昨夜に上限の壁をチャレンジして突破失敗となっただけに、今度は、下限の壁へのチャレンジです。現在のＮＹ原油市場が１３２，６５ドルであり、あと１〜２ドル下落すると「下限の壁突破」となり新しい下落トレンドの始まりとなります。しかし、「壁」は跳ね返されやすい水準でもあるだけに注目です。それでも、この２時間はほとんどドル高に進んでいないにもかかわらずにＮＹ原油が独歩安している事は評価できる。虎より

６月１７日１８；４５　本日の東京ゴム手口(首吊り線出現)　　商社系は、岡地９７２買い、岡藤３３０売り、カネツ６７売り、丸紅２４２売りで、商社系機関店合計で３３３枚買いでした。ファンド系は、ＮＥＪ５１買い、三菱Ｆ５０３売り、クレディスイス１５７売りで、ファンド系期間店合計で６０９枚売りでした。豊は１６０枚買いです。ファンド系は、前場と後場共に散発的に手仕舞い売りを進めていた。昨日のファンド買いこし比率が取組高の４１％に達しており、ファンド買いこしの限界点とされる買いこし割合にまでファンドが買い進んでいる事からこの当たりがファンド買いこしの限界です。取組高がドンドン増加する相場であれば、ファンドも更に買いこし増加に動けるが、この半月間でも３０円幅上昇に対して取組高が若干減少する位の市場環境である事からファンドも買いこし拡大は出来ない。本日は、ファンド系も商社系も手仕舞いが散発的に出ていただけに取組高も減少していると推測され、取組減少であればなおさらファンドも手仕舞いしか選択肢が無い。この水準では、ファンドは手仕舞い優先で考えている事から、いままで上昇をリードしてきたファンドの限界点に来ている。ＮＹ市場やシカゴ市場においてもファンド買いこし比率は４１％位が限界とされる。世界で最もファンド買いこし比率が目立つＮＹ金市場において、最近でファンドが最も買いこし増加した今年２月１２日現在でもファンド買いこし比率は、取組の４３％が最高です。そういう意味では、世界中の商品市場において、現時点でのファンド買いこし比率が最高値であるのが東京ゴム市場の買いこし比率４１％なのです。今の東京ゴム市場でのファンド買いこし比率が４１％を限界と判断しているのは、近年の東京ゴム市場の限界点でもあり、世界中の商品市場を見比べた結果に導かれたファンド買いこし比率の限界なのです。ここから上でのファンドは利食いに徹します。あとは、ファンドに変わって誰がここから買い進めるのか？答えは誰も居ません。売り方の踏みで一時的に上がっても、それは取組減少を招き一時的な上昇としかならない。東京ゴム市場の内部要因はここが限界と示しております。本日の東京ゴム市場の日足は、「短陰線に長い下ひげの首吊り線」となります。この「首吊り線」が高値で出現すると天井となる。首吊り線の定義は「上昇を続けた後、高水準で下ヒゲの長い線が出た場合、上値の限界を示すことがあり「首吊り線」と呼ばれる。下ヒゲが実線の3倍以上が原則。」です。高値圏でここまで見事な「首吊り線」の出現は、最近のゴム相場では初めてではないでしょうか。先月末２７日の３４５円天井では、見事な「宵の明星」という天井指示線が出現して、その後３０円幅の大暴落をした。本日の「首吊り線」は、今まで上げ続けたゴム相場が本日の３５０円という高値にて出現させ見事な「首吊り線」です。ここまで見事な首吊り線は珍しいといえる。チャートは、本日の「首吊り線」の出現で天井を暗示している。虎より
首吊り線


６月１７日１７；５５　原油夜間は一歩とどかず　　　１６時から１７時にかけて１ドル幅もＮＹ原油夜間が上昇し、引けにかけて工業品銘柄を上昇させた。東京市場大引け５〜１０分前よりＮＹ原油市場が失速し始めたが、ＮＹ原油の失速も一歩とどかずに東京工業品銘柄はほとんどが高値引けした。しかし、この４０分間でＮＹ原油夜間が１ドル９０セント幅の急落をしており、ここにきてのＮＹ原油大幅安も東京市場終了後にて一歩遅かった。虎より

６月１７日１６；４３　ＮＹ原油夜間が続伸　　この１時間でＮＹ原油夜間が１ドル幅上昇しております。１時間前からユーロ圏が朝（７時半頃）を迎えてＮＹ原油夜間の出来高が急増する時間帯になっております。ドル相場はあまり動いておりません。どうしても日本時間１６時（ユーロ時間８時）頃からはユーロ圏からの売買が急増して動きが大きくなります。ＮＹ原油夜間の取引量もそれまでの１０倍〜２０倍位に増加します。特にこの３０分でＮＹ原油夜間が８０セント上昇したが、ユーロ圏の値ごろ買いが一巡すれば調整安をするでしょう。虎より

６月１７日１５；３９　　東京ゴムの目先の上値抵抗　　昨日後場で３回、本日前場で２回、本日後場で３回も３４７，５〜３４８円前後の上値抵抗線で攻防している。現在も１時間半ぶりに３４７，５円〜３４８円前後の上値攻防戦をしております。現在、先限で０，８円安の３４７，５円です。目先的にはこの上値攻防戦がどちらに軍配があるか注目している。この上値攻防戦が上限の壁となるかはしばらく値動きを見ているとはっきりするでしょう。この上値抵抗線は、昨日後場から何度も攻防を繰り返して上昇を跳ね返し続けた抵抗線です。出来高は、現時点で１万７千枚と昨日に続き低調です。虎より

６月１７日１５；１２　原油夜間がこの３分間で３５セント急落　　この１時間持合って動きのなかったＮＹ原油夜間が４分前からたったの３分間で４５セント下落し始めた。その間のドル相場は動いておらず、ＮＹ原油市場の上値の重さが一気に出てきたみたいだ。虎より


６月１７日１２；５４　本日前場の工業品銘柄のファンド手口(追加)　　大手ファンド系機関店の三菱Ｆは、本日前場でガソリン○○○枚○○、灯油無し、ゴム○○○枚売り、白金○○○枚○○です。参考にしてください。虎より

６月１７日１０；０５　上海ゴムの寄付き　　昨日７９０元高で引けた上海ゴム９月限(取引中心限月)だが、本日の寄付きは、１５元安で寄付いた。現在は１３５元安にまで下落している。虎より

６月１７日８；５５　　ドル安でもＮＹ原油下落　　　　昨日の東京市場終了時の１ユーロ＝１，５３６ドルから、昨夜２２時にかけて１ユーロ＝１，５５２ドルまでドル安に進み、それに追続してＮＹ原油も１３９．８９ドルの史上最高値まで上昇した。その後のドル相場は、昨日夕方からのドル下落幅の４分の１ほどドル高に戻した程度だが、ＮＹ原油は上げ幅を全て戻して完全な「行って来い」となった。昨日夕方からのドル安がＮＹ原油高の原動力となってＮＹ原油が大幅高したが、少しだけドル高に戻しただけだがＮＹ原油が上げ幅を全て戻した事は、ＮＹ原油市場がかなり不安定になっているといえる。今までのＮＹ原油は「強材料にだけ反応」であったが、やっと「弱材料にも反応」に変わり始めた。昨夜２２時頃のドル安を底にしてこの１１時間は緩やかではあるがジリジリとドル高に進んでおり、それに反応してＮＹ原油夜間も緩やかではあるがジリジリと下落中です。虎より