商品先物取引研究会コミュの5/29-2

5月29日１９；３０　　
本日の売買ローテーション（ゴム）　　
本日の売買ローテーションは「新規売り1万6379枚対、新規買い1万6852枚」で、売り買い均等です。取組高は、前日比2209枚減少の5万1773枚です。今回の最高取組高が昨日の5万982枚（一昨日は5万3195枚）であり、「天井＝取組高のピーク」であり、下がれば下がるだけ取組高は減少します。当然、本日の取組高2千枚減少は、下落基調への転換を示しております。明日も下がれば更に取組高減少し、「取組高減少＝下落基調」が更に明確になります。今年の最低取組高を記録したのが、今年3月の取組高3万3千枚であり、その最低取組高当日に今年最安値である266円を記録した事も事実であり、東京ゴム市場における取組高変化は相場の重要なシグナルです。それと、今週新甫発会で最高値345，9円を記録した11月限の店尻が「売り店１８対、買い店２９」であり、一般投資家の大半が新甫11月限を高値で買いポジションを組んでしまった事実は実に興味深い事です。一般投資家の大半が今週新甫発会までを売りポジションで我慢してきたが、今週新甫発会の高値で新甫11月限を一気に大量の買いポジションを組んでしまった事になります。「天井ほど高く見える」と言われる由縁でしょう。これで益々天井形成濃厚となります。こういった内部要因の数字に嘘はありません。数字は真実を示します。虎より
5月29日１８；４５　
本日の東京ゴム手口　　
商社系は、岡地９１４買い、岡藤４６９買い、カネツ２０６買い、丸紅１２９売り、豊２１買いで、商社系機関店合計で1156枚売りでした。ファンド系は、ＮＥＪ１９買い、三菱Ｆ1253売り、クレディスイス１２７買いで、ファンド系機関店合計で1107枚売りでした。これで玉尻は、商社系機関店合計で2万1218枚売りこし、ファンド系機関店合計で2万2075枚買いこしです。今日の三菱Ｆは、前場で2百枚買いでしたが、後場から1千4百枚売りをしており、後場急落は三菱Ｆの手仕舞い売りによるものです。今月20日時点（9日前）ですでに「商社系合計2万1千枚売りこし対、ファンド系合計2万1千枚買いこし」となっており、それから９日後の今日(29日)時点でも「商社系合計2万1千枚売りこし対、ファンド系合計2万枚買いこし」で全く変わっておりません。商社系もファンド系も2万2千枚前後の売りこしや買いこしが限界ではないかと思われます。本日、高寄りしてから7，8円幅の長陰線を引いているだけに、かなりテクニカルが悪化しております。そのテクニカル悪化からの本日三菱Ｆ1千2百枚手仕舞いでした。この水準から下がれば下がるほど加速度的にテクニカルが悪化する事から、買い方ファンドもこの水準から下がれば下がるだけ加速度的に手仕舞い売りをしてきます。しかし、反対に上がってもそれほどファンドは買いに行かないと考えております。それは、今月20時時点（318円水準）ですでにファンド買いこし2万1千枚であり、そこから27円幅上昇した今週27日の345円時点でもファンド買いこし2万2千枚です。ファンドは318円から345円まで27円幅上昇でも買いこしは1千枚しか増加していないのです。（ファンド買いこしのピークは23日の2万4千枚です。）現在のファンド系機関店買いこしや商社系機関店売りこしが東京ゴム市場全体の4割に達しており、この2〜3年のデータからも「東京ゴム市場全体の4割」が限界となっております。ファンド系機関店買いこしや商社系機関店売りこしが市場の4割に達した320円時点で天井形成となるはずが、上海筋を狙った「上海筋を踏み上げ狙い組」が先週末と今週明けの10円幅の2連騰を東京市場と上海市場で同時に仕掛けました。この2連騰は私にとっても誤算でした。しかし、「上海筋を踏み上げ狙い組」は、先週末から東京市場と上海市場でかなりの枚数を高値まで買い進んでおります。今の歪な上海市場の取組を考えると、上海ゴム買い方の某筋もここで上海筋の踏み上げに成功しなければ自滅する事となるだけに必死でした。上海ゴムは１０限月あるが、08年9月（4番限）が全体の9割です。上海ゴム市場は普段小さな市場であるが、この08年9月限に某筋買いと上海筋売りががっぷりと組んでおり、大きな市場へと変化しております。ここを売り方上海筋が凌ぎきれば、08年9月納会（上海）の増産期真っ最中納会にまで買い方某筋を逃がさずに居座って勝ち逃げします。だからこのゴム相場は、一旦崩れると底入れは今年9月までかかる可能性が大きいといえます。上海ゴム市場の「上海筋売り対、某筋買い」も、東京ゴム市場の「商社系売り対、ファンド系買い」も共に取組全体に占める割合が大きすぎる事が問題です。東京ゴム市場は、取組高5万３千枚と出来高5万1千枚を共に達成しており、ファンド系買いや商社系売りが共に市場の4割に達しております。それに加えて「3空踏み上げ線＋宵の明星」で345，9円が天井濃厚となり、本日引け値で高値から13，4円下落で極めて天井濃厚となっております。もちろん、「上海筋を踏み上げ狙い組み」も上海筋の防戦が成功した事から「踏み上げ狙い組」が高値を大量に買い進む事となってしまい、「上海筋を踏み上げ狙い不発」となりました。これで明日、下落して始まると誰が見ても「天井形成完了」でしょう。虎より

5月29日１５；００　　上海市場の寄りが鬼門　　最近の東京ゴム市場は、上海市場の動向を敏感に反映しているよう思えます。本日日本時間10時の上海前場寄りから東京ゴム市場が失速し、本日日本時間14時30分の上海後場よりから東京ゴムが再度失速しました。昨日の東京後場寄りは上海市場が東京市場の昼休みの間に急騰した事を受けて高寄りしております。どちらが影響力が大きいかといえば東京ゴム市場ですが、双方が敏感に干渉し合っているとみております。ゴムのデイトレをされる方などは、この上海市場の前場寄り（10時）や後場寄り(14時30分)や東京後場寄りなどをうまく利用すれば効果的だといえるでしょう。　　　　　
東京ゴム市場の昨日よりの下値抵抗線は先限11月限で335円台ラインになっており、現在、この335円ライン上で現在攻防中です。この下値抵抗線を下抜けると走ります。虎より

5月29日１４；４０　後場の上海ゴム市場　　取引中心限月である08年9月限は、前場引けが90元高で引けており、後場寄り付きは14；30現在で15元高にまで失速して後場寄り付きました。全限月共に前場引けより失速して、再度、ほとんどの限月がマイナスサイドです。１３４；４０現在では、取引中心限月の08年9月限は25元安となっております。虎より

５月２９日１２；３０　本日前場の工業品銘柄のファンド手口　　大手ファンド系機関店の前場手口は、いつものように会員の皆様にメールにてお送りしております。デイトレの参考にしてください。虎より

5月29日１０；２３　　上海ゴム市場がマイナス転換　　本日の上海ゴム市場は、全限月プラスサイド（平均２００〜２５０元高位）で寄付いたが、3分前位からほとんどの限月で前日比マイナスサイドにまで下落しており、取引中心限月の08年9月限もマイナス転換して60元安と急速に下落しております。

5月29日１０；０５　上海ゴム寄り付き　　上海ゴム08年9月限は２２５元高で、東京市場の上げ幅と同等程度の高寄りでした。東京ゴムの2円高前後の感覚と言えます。今日の上海ゴム市場寄り付き後の出来高も出来高の9割が08年9月限に集中しております。歪な仕手戦です。虎より

5月29日９；５３　歪な上海ゴム市場の仕手戦　昨年まであまり注目されなかった上海ゴム市場だが、ここにきて急速に注目を集めているのも理由があります、上海ゴム先限は09年5月限まであります。しかし、実際に取引が集中するのは08年9月限のみです。昨日の上海ゴムの出来高でも、全体出来高の9割以上が上海ゴム08年9月限だけで出来ております。この08年9月限だけに集中する理由は、この08年9月限が仕手戦の対象となっているからです。売り方上海筋は、08年9月限という増産期中心限月に売りポジションで居座っており、このまま増産期ど真ん中の9月納会まで売りポジションを居座っていく作戦ですが、買い方は、今回の上昇で売り方上海筋を踏まさなければ、売り方上海筋に増産期まで居座られて負ける事から必死になって今回踏ましにかかっております。今後もこの上海ゴム08年9月限に注目です。虎より