確率過程4

購買力の方程式と
ヘッジポジションの方程式の境界線がありますね

V1=put/call

V2= すずめの涙/call

さてとブラックショールズ方程式なんだけど

一般的な大手銀行の利子率適正だと仮定したとして

V1= 銀行利子率/ 高利貸しの 利子率

V2=r/V1


購買力の方程式

(V1+V2)-(V2)

ヘッジポジションの方程式

(V1+V2)-(V2)

どちらも区別できませんね


Put 販売+ 先物販売=Call 販売


これが仮に株価が下がった時の叩き売りの方程式だと仮定すると

これはまさに株価の崩壊過程なんですね


DB*DB=DT

W*W/-put

そしてその後に熱力学伝導方程式が形成されるわけです

DT*DT=0

S*R-S*R*(exp)=option

高金利と 低い金利が根拠になります