南アフリカランド建債券コミュの税金や為替手数料

日本から100万円を利回り7％の南アランド債権に
5年間投資したら、いくらになるのでしょうか。
単純に考えると、135万円なのですが。。。。

◎前提条件
　（１）期間5年の南ア債券を購入し、満期まで保有します。
　（２）南ア債券の利息は7％とし、単利で計算します。
　（３）市場での為替レートを1ランド＝17円とし、
　　　　分かりやすくするために為替レートは5年間
　　　　変動しないものとします。
　（４）証券会社の為替手数料は往復1円、
　　　　TTS＝17.5円、TTB=16.5円とします。
　（５）利息に対する課税は20％（所得税15％、住民税5％）
　　　　とします。

◎さて、100万円を債券に投資します。

　（１）100万円を南ア債券に投資します。
　　　　市場での為替レート17円に対し、
　　　　証券会社のTTSは17.5円です。
　　　100万円は100万×17/17.5＝97万1428円に目減りします。

　（２）利息7％で5年間運用します。
　　　97万1428×（1＋0.07×5）で、
　　　資産は131万1428円に増えます。

　（３）満期で日本円に戻します。
　　　市場での為替レート17円に対し、
　　　証券会社のTTBは16.5円です。
　　　1311428×16.5/17＝127万2856円
　　　に目減りします。

　（４）利息に相当する売却益27万2856円に
　　　　対して20％の税金がかかります。
　　　　税金は54571円となり、結局100万円を
　　　　投資して121万8285円受け取れる計算になります。

340002円の利益のうち、投資家が受け取れるのは
218285円で、残りの54571円は国や地方自治体、
67146円を証券会社が受け取ります。

まあ、こうして儲けることができればまだいいですが、
円高になって損したりしたら目も当てられません。

コメント(4)

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[2] mixiユーザー 09月22日 23:38

往復１円の手数料は、おっしゃるとおりです。
６％ぐらいでしょうか。しかも円高で投資家が損をしても、
証券会社は平気で手数料を持っていきますからね。

私はホルダーですが、とても人に薦める気には
なれません。
目安としては期間5年以上の決め打ちの覚悟で、
よいタイミングで買わないと利益は出せないです。

証拠金取引あたりで買ったほうが無難です。
ただ、本当にランド安で金利も高いよいタイミングで
買えば固定レートで金利が受け取れますので、
債権投資のほうが有利です。

ちなみに覚悟を決めて買ってしまった私の場合、
満期は2013年の6月で、満期まではあと8年という
途方もない年月があります。
市場レートで考えたとき、
為替の損益分岐点は、1ランド=10.8円です。
南アランドの10年来安値が10.43円ですから、
10.8円はそう簡単には下回らないだろうとは
思ってます。

この投資はほとんど老後の年金作りみたいに
考えてますので、最近は為替レートすら見てませんし、
買ったことすら忘れています。

[4] mixiユーザー 09月23日 01:59

リスク要因はイロイロありますね。

米金利が上昇していること。
南アフリカで最近、金が取れなくなってきているという事。
貿易収支が悪化してきている事。

なんかも気になるのですが。。。。

まあ、しかし、私はもう覚悟を決めたまな板の上の鯉ですから、
見守りつづけるしかないわけでして。

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