[mixi]まったりと雑談・フリートーク - ポートフォリオ理論こそ王道っ！

[59] mixiユーザー 04月08日 12:20

神戸で行われたマネックスの内藤忍氏のセミナーを受講してきました。会場で購入した「内藤忍の資産設計塾　新資産三分法」を帰りの電車で読んだらほぼ同じ内容でした＾＾；

会場は２００人くらいでしょうか、ほぼ満席でした。

ネット証券のセミナーなので若者中心か、と思いましたが、意外と年輩の方も多く見受けられました。

セミナーの内容よりも、参加したこと自体が良い刺激になったかな、と思います。

[61] mixiユーザー 05月04日 17:19

Vanguard REIT ETF(VNQ)というのを2500ドルくらい持っています。分散投資ということでなんとなく買ってしまいました。今のところは上がりも下がりもしてません。

[63] mixiユーザー 05月09日 06:36

はじめまして。なすびっていいます。
現在のポートフォリオは国内債券：国内株式＝２：１です。
リスク許容度は異常に低いです。（リストラを実施する可能性がある会社に勤務してますので･･･）

ところで最近悩みがあって、ある方のブログにも書かせてもらったんですが問題解決できなくって困ってます。
http://randomwalker.blog19.fc2.com/blog-entry-476.html
（同じく「なすび」って名前で質問してます。）

どなたかご回答頂ければ幸いです。

[64] mixiユーザー 05月13日 13:16

＞なすびさん
租税回避ですか。たった１割のキャピタルゲインなんて、異常に恵まれてますよ。そのうち２割になりますから、上がる前にさっさと売っちゃって下さい。
で、キャピタルゲインがいやなら、今度は、オフショアかどっかで資産運用されることをお勧めします。ただ、誤解されている人がいますが、オフショアでのキャピタルゲインについても、日本での納税義務が発生します。よっぽどうまく海外に送金しないと、ぜったい国税庁にばれます。実際、香港のHSBCとか、国税が完全にマークしているようですね。合法的なのは、５年間以上海外に居住し、日本に自分の荷物も家族も残さないようにする方法です。こうすれば合法的にキャピタルゲインを日本国から課税されることがなくなります。

[66] mixiユーザー 05月13日 23:55

西湖さん：
コメント有難うございます。具体的に言わせてもらいますと、現在の私の保有している国内株式を全て売却すると約１００万円キャピタルゲイン課税を徴収されて、その結果ＥＴＦを９００万円分しか購入出来なくなります。その行動が合理的なのかが自分で判断出来ないのが問題なのです。追記すると、私にとって１００万円は払いたくない金額の範囲に入ります。また国内株式の期待リターンは（少なくとも）プラスであると自己判断しているので、国内株式アセットクラスに投資する事を止めるつもりはありません。だから「さっさと売っちゃって下さい。」というアドバイスは解決になりません。また、せっかくアドバイス頂いて申し訳ないですが、オフショアとかタックスヘブンに関してはは全く考えていません。自分の理解出来ないものに投資しないし、また私は日本に居住している一介のサラリーマンである以上、国税庁からの監視に怯えながら生活したくないのです。（※５年上海外に居住し、日本に自分の荷物も家族も残さないようにする方法は非現実的すぎます。また私程度の資産でそれを実行するメリットは無いと判断します。）

もう一度書きますが、個別株→ＥＴＦにスイッチングを行う事が『合理的』なのかが自分で判断出来ないのが問題ですので、それをふまえてアドバイスお願いできないでしょうか？よろしくお願いします。

[67] mixiユーザー 05月14日 09:13

以前、現物株式を投信委託会社に持ち込んで相応のETFと交換する仕組みがありましたが、今もあるのでしょうか？決算期のズレを利用した配当取りがかなり問題になっていたので今もできるかどうかはわかりません。どちらにせよ大口向けのシステムなので、１０００万程度では、ムリだと思います。
他の方法として保有株をそっくりそのままショートして、ＥＴＦをロングする方法もありますが、ランニングコストばっかりかかって、意味の無いおバカな方法ですね。
他、オフショアを利用して合法にスイッチングする方法もありますが、微妙な方法ですので、ここで言うことでも無いように思います。聞かないでください。答えれません。
私の知識の範囲では、「あきらめる」しか回答が見つかりません。お役にたてずすみません。

[68] mixiユーザー 05月14日 21:18

taikiさん：
アドバイスとしては「あきらめる」＝「現在の個別株投資を継続する」と理解してよろしいでしょうか？結局、各個別株の株価動向及び企業業績に一喜一憂しない人間であれば、そもそも悩まないんですけどね…「あきらめる。」参考にしてみます。ありがとうございました。

[69] mixiユーザー 05月15日 08:57

統計的な話をすると、
一番、平均期待リターンが高いのは、現状のままホールドです。
ＥＴＦに買い換えて有利な点は、分散効果です。どのような個別株を選択しているかにもよりますが、おそらく、そんなに変わらないような気もしますが？どっかからトラックレコードを拾ってきて、利益確定を想定している年数での、期待リターンの標準偏差を計算してみてはいかがでしょうか？精神的にも整理がつくのではないでしょうか？
あとは自分の安心感、管理、手間など精神的な要素と比較してみてください。

ちなみに、分散効果を高めるという意味では、
追加投資して、銘柄数を増やすという選択もあります。

[71] mixiユーザー 05月15日 23:57

taikiさん：
＞どっかからトラックレコードを拾ってきて、利益確定を想定している年数での、期待リターンの標準偏差を計算してみてはいかがでしょうか？精神的にも整理がつくのではないでしょうか？

内容は理解出来ますが、私の数学力では計算出来る自信がありません！（笑）どこかにそれを計算出来るＨＰかソフトウェアを紹介していただけないでしょうか？私の「不安」はＴＯＰＩＸの期待リターンの年率の標準偏差と私の個別株ポートフォリオのそれとの間にどの程度相違があるか（＝どの程度リスクの乖離があるか）がわかれば精神的に「安定」するかもしれませんね。

＞ちなみに、分散効果を高めるという意味では、
追加投資して、銘柄数を増やすという選択もあります。

ごめんなさい、御意見の意味は理解出来ますが前に書いた通り私は「リストラを実施する可能性がある会社に勤務してます」ので、これ以上追加投資してリスクを増大することはできません。また保有株式の一部を売却して、その後更に個別株を複数購入するというのも税金面でデメリットだと思います。（私って「セコい」ですね！）

[73] mixiユーザー 06月14日 06:47

管理人です。

ウラでこんなブログをひっそりと作ってみたりしました。
いつまで続くかわかりませんが、よかったら読んでやってください（苦笑）

現代ポートフォリオ理論こそ投資の王道っ！　ブログ版
http://toushi-oudou.cocolog-nifty.com/

[74] mixiユーザー 06月19日 22:46

今月のzaiでずいぶんインデックス
投資の特集を組んでいました。

[76] mixiユーザー 06月21日 23:02

zaiは「みんなの投資」の藤田さんや「投信にだまされるな」の竹川さんが載ってますね。当たり前ですが、著書と同じ様なことが書いてますｗ

内藤忍さんのポートフォリオの組み方の記事も載ってます。

でもこのコミュに参加してる方には既に必要の無いないようかもしれませんね。

[79] mixiユーザー 07月02日 22:57

＞オメガさん

ｚａｉも記事の内容の統一性はないですよねｗ
世界に投資する、という特集のときに澤上氏の連載では「海外の投資は必要ない」という従来の主張をしてたり・・・

まあ、インデックス投資こそ一番！という主張を雑誌がすると、その雑誌は１冊出版して、その次の号から書くことがなくなってしまうかもしれませんねｗ
日本の市場は米国ほど効率的では無いといいますし、投資家としては市場平均に勝つ！という内容のほうが夢がありますよね～　

本日更新のAll About　資産運用のノウハウの記事「もうかる投資信託はこんなにたくさんある！」では
http://allabout.co.jp/finance/assetmanagement/closeup/CU20070702K/index.htm
インデックス投資家批判ともとれる内容ですね。
ちょっと考えさせられましたが、考えないためにインデックス投資をしているので、深く考えないようにします

[86] mixiユーザー 12月28日 01:39

最近、ちょっと欲が出てきて、１月末に開始される「ＨＳＢＣプレミア」にちょっと興味がわいています。

http://www.hsbc.co.jp/jp/japanese/premier/index.htm

わざわざ香港まで出向いて口座を開設する人もいるといわれている「ＨＳＢＣプレミア」のサービスを日本に居ながらにして受けられるというだけでも十分魅力的ですが、具体的にどのようなサービスが受けられるのかは現時点では未定なのが残念です。

支店がオープンしてみてたら、ちょっと覗きに行って見ようかと思っています。
ま、覗きに行くだけならタダですからね（苦笑）

[90] mixiユーザー 01月12日 20:40

#89 あまのっちさん

＞日本のHSBCﾌﾟﾚﾐｱは、香港並のｻｰﾋﾞｽは期待できないと思いますが如何なものでしょう…。

実際に、ＨＳＢＣプレミアのサポートセンターに問い合わせみました。そのレポートをアップしてあるので参考にしていただければ（参考にもならないかもしれませんが）。

http://d.hatena.ne.jp/oshimago/20080109#p1

サポセンの担当者曰く、

「”各国の法律を遵守する形で”極力他の国と同じレベルのグローバルスタンダードなサービスを提供する」とのこと。

日本では「銀行」での現物株式の直接売買はまだ認められていないですから、それは期待できないですね。

[92] mixiユーザー 01月13日 02:41

日本経済、
全然頑張っていませんが
私は応援したいです。
何せ私のポートフォリオの４０％を
占めていますから。
（みんなの投資参照から。）
でも密かに
割合を落とそうかと思案中です。

[95] mixiユーザー 03月09日 20:55

月１でこつこつとやっていたせいか
ダメージはさほど受けていません。
（まああるにはあるけれど・・・。）
安く購入できて嬉しいなという
なんとも不思議な感覚がでてきている今日この頃。
投資も必要だけど
日常の仕事も頑張らなくては
日本の株価も給料もあがらないしねｗ

[96] mixiユーザー 12月18日 14:37

マネックス証券でもｅＭＡＸＩＳの取り扱いが開始。

http://www.monex.co.jp/AboutUs/00000000/guest/G800/new2009/news912j.htm

私のメイン口座はマネックス証券なんですが、ｅＭＡＸＩＳから村八分になっていてちょっと残念だったのですが、やっと取り扱いが開始になった、とのこと。

>>
※eMAXISとは？
　三菱ＵＦＪ投信が運用するインデックス投信のシリーズ。現時点では同様の投資信託の中では信託報酬が最安値（＞ＥＴＦは除く）

http://maxis.muam.jp/e/
<<

というわけで、勝手にポートフォリオを考えてみました。

>>
【ｅＭＡＸＩＳ】

・日本株式　　２０％
・日本債券　　１０％
・日本REIT　　１０％
・先進国株式　２０％
・先進国債券　２０％
・先進国REIT　１０％
・新興国株式　１０％
　　　　計　１００％

・株式：債券：その他＝５０：３０：２０

・日本：先進国：新興国：４０：５０：１０
<<

有効フロンティア曲線に乗っかるかどうかはちゃんと計算していないですが、そーんなに当たらずとも遠からず、良い線はいっているのではないでしょうか？（＞どうですかね？）

１０％＝１千円で換算すれば、毎月１万円の積み立てでかなりの分散が効きそうですね。

っていうかこんな面倒なことをするのなら、最初から素直にセゾン投信１本だけを買っておけ！って感じですが（苦笑）

みなさんならｅＭＡＸＩＳでどういったポートフォリオを組んでみますか？

みなさんのご意見をぜひ聞かせてください。

[97] mixiユーザー 12月20日 05:48

先日、某N藤忍さんのご紹介で、「第２回インデックス投資ナイト」というイベントが開催される、とのお話を伺いました。

どういうイベントかというと、インデックス投資について、１００人くらいで集まってお酒や料理を食べながらわいのわいのとやるイベントだそうです。しかも３時間。

インデックス投資で３時間も話す内容があるのかよ？！と思いますが、１年前に行われた第１回はかなり盛況だったそうです。

管理人も参加したかったのですが、残念ながらチケットが既にソールドアウトとのこと！！
インデックス投資をやっている人ってそんなに多かったんだ！

もしかしたらこのコミュニティを覗いている方で、インデックス投資ナイトに参加される予定がある方がいらっしゃれば、後日当日の様子などのお話を伺えれば嬉しいです。

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第２回インデックス投資ナイト

http://tcc.nifty.com/cs/catalog/tcc_schedule/catalog_091028202653_1.htm

2010 01 09 [Sat]
インデックス投資交流会presents：前回ＳＯＬＤＯＵＴした伝説イベント再来！インデックス投資やってる人興味ある人なりたい人全員大集会！！
第２回インデックス投資ナイト
Open 17:00 Start 18:00 End 21:00 （予定）
ＳＯＬＤＯＵＴ!!当日券なし

お金についての数々の疑問にお答えしてきた前回空前のＳＯＬＤＯＵＴとなったあのインデックス投資ナイトが、1年ぶりにお台場に帰って来た!

「インデックス投資ナイト」とは？
「投資家自身の手で投資環境を良くしたい」との願いを実現するべく、
2008年7月から活動を続ける「インデックス投資交流会」による
手作りイベントです。
第1回は2009年1月10日に開催され、120人が来場しました。

そんなお金についての数々の疑問にお答えしてきたインデックス投資ナイトが、1年ぶりにお台場に帰って来ました！

今回のテーマは「アセットアロケーション」。

何それ、おいしいの？いえ、人生設計に重要です。

ワイワイ飲みながら激論もしながら一緒に考えましょう。

●プログラム（予定）

１・ディスカッション：著名人おすすめアセットアロケーションとその理由

２・投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2009 表彰式

豪華出演者達とワイワイ飲みながら一緒に考えましょう！！

なお、今年も「投信ブロガーが選ぶFund of the year2009」の表彰式を行います。

まだまだ続く未曾有の不況に全く動じない「インデックス投資」とはいったい何か？

そしてインデックス投資家とは？

彼らは何を考えどんな金融商品を買っているのか？

今回も豪華著名インデックス投資ブロガーや専門家に集まっていただき、
投資観や人生観をたっぷりと語っていただきます！！

【出演】山崎元、カン・チュンド、田村正之、小松原宰明、内藤忍、竹川美奈子、他！！
【出演＆司会】イーノ・ジュンイチ
<関連サイト>
前回のインデックス投資ナイトの様子（ライブレポート）
インデックス投資ナイト公式サイト
主催者　えんどう　やすゆきブログ
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