ヽ(´ー｀)ノ マターリ投資の会コミュのマターリ投資とは・・

■マターリ投資とは・・

−株価は需給により決定される−
この点に着目して、優良銘柄が実力以上に安く売り叩かれてる場面で拾い
値上りするまでひたすらアホールドを貫く投資
そりゃ、新興市場なんかで高値すっ飛ばしてる人気株のババ抜きの方が
手っ取り早く儲かるさ
でも、そんな丁半博打みたいな投機はイヤン
もっと堅実に稼ぎたい、ちゃんとした『投資』をしたい
そんな発想から生まれた投資法でございます


■どの程度儲かるの？

最初に言っておきます
ハッキリ言って儲かりません
１〜３ヶ月で５〜１０％取るくらいだろか
ってのは、ワザワザ需給の悪い時に買って
上がるまでひたすら待つって手法なので
買うのは低ＰＥＲの優良銘柄に限ります
買いチャンスは来なければそれまで

デイトレやってる人から見れば
なんて眠たいｺﾄやってるんだと・・・思うだろうね
但し、損切りは皆無と言っていいです
最悪でも同値切り
この投資法を実践し始めて約３年
損切りしたことはありません

オイラの場合、現物株ではこの投資
信用でデイトレと使い分けてまふ


■もっと具体的に（長ったらしいので、興味のある人だけ読んでｸﾀﾞｻｲ

直近でオイラが弄ってた銘柄「７２４０：ＮＯＫ」を例に挙げましょう
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=7240.t&d=c&k=c3&a=v&p=m65,m130,s&t=1y&l=off&z=m&q=c&h=on
この銘柄に目をつけたのは２月頃
業績の急拡大を受けて一時は４０００円を超えていたＮＯＫ
ココを天井にしてジリジリと下がり続け長い調整期間に突入
２８００円を割ったあたりから注目していました

下落の背景には、業績の下方修正がありました
これまでの急成長期待が剥がれた分、売られたわけですが
増益基調は変わらずＰＥＲも１４〜５倍程度と割安感は強まる一方
仮に成長期待が持てなくても、減益にさえならなければ買ってもｲｲ水準
但し、この時点ではまだ下落途中で売りたい人が多かったため暫く様子見
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=1975
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=1998
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2030

結局、２月一杯は下げ基調のまま手が出せない状況が続きました
時節柄、決算期末を睨んで損失確定の売り物なんかが出易い地合い
特に下げ基調が続いてた銘柄は、機関投資家が節税対策の損出しにかかるので
安易には手が出せません
マターリ投資では、そんな「売らねばならない事情を抱えたオトナ」が
売ってる時こそ拾うチャンスだと考えます
割安圏にも関わらずムリヤリ売ってくる人がいるために
極端に安い値段にまで売り叩かれる・・・ココがミソ
（このムリヤリな実需の売り物を『ノルマ売り』と呼称してまつ）
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2035
即ち、売るべき人が売りきってしまったﾄｺﾛが底値
逆に考えれば、売るべき人がいる間は、どんなに安いと思っても
安易に手を出してはイケマセン
ひたすら売り切れを待つべし

そして売り切れのサインが出始めたのが３月初旬
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2129
ココで初めて買い出動です
購入単価＠２５８０

暫くは買値付近でモミモミしてました
ノルマ売りあってのコノお値段を思えば
いづれ買戻しが入ることで然るべき水準に戻るハズ
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2228

但し、未だ積極的な買いが来ないうちは
日経平均や各種指標によって更なる下落リスクがあります
いくら割安でも、全体が下がる時は相応に下がる
アホールドに付き纏うリスク
実際、機械受注の結果を受けてヤバそうな雰囲気漂います
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2270
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2304

目先の指標が悪化したことで、より安い価格で買えそうなので
手持ちの半分を＠２６０５円で手放しました
コレは利益確定というより、購入単価を下げるための
買戻しを前提とした処分売りでございます

ココで改めて考え直したいのが
元々ノルマ売りのせいで割安圏にありながら
全体が下げたことでの連れ安で、より一層割安感が強まったこと
これね、チャート分析なんかで売買する人から見ると
明らかに売りサインって捉えるんだよね

需給を重要視するマターリ投資的には「コレ以上株価を押し下げる要因」
がどの程度有り得るかどうかで判断致します
この時は、せいぜい日経が崩れた時の投売りくらいしか
考えられませんでした
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2349

従って、万一のボウラックに備えて買い余力を残し様子見
下値の目処は２４００ラインとしました
ＰＥＲ的にもコレ以上の安値はアリエナイという判断です

暫くの間、底値圏でモミモミしていましたが
予期していたボウラックが来ました
２５００の大台を割り込んでの総投げモード
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2488

さぁ、待ってました２４００台の特売セール
この投げに狼狽して売ちゃった人・・・結構いるんじゃないかな
下がってる時こそ買いチャンスなのにね
というワケで、先の機械受注の時に売った分を＠２４５５で買い戻し
購入平均単価＠２５２０として値上りを待ちます

この後、２４１０まで売り込まれた後、反転を開始します
２４００スレスレまでは予想していたので何も心配御無用
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2594

底値からの這い上がりの過程で、何度か売買もしました
基本的に噴いた時に売り、チョイ下げたところで買い戻し（押し目買い）
現物を持った上での信用売り（ツナギ売り）と同じだね

最終的に全て手仕舞ったのは、先日金曜日です
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007240&tid=a3na3oa3k&sid=1007240&mid=2776
また機械受注悪かったらイヤンなので
早めに売ってしまったけど・・・ﾁｮｯﾄ失敗だった
それでも底値で拾った＠２４５５から＠２７３０
手堅くやって１０％取れたのだから良し
理想的なマターリ投資の一例でございます

手法の整理をすると・・・
・需給により実力以上に売り込まれてる銘柄に絞る
・ノルマ売りが終わるまでは手を出さない
・目先の下落要素にだけ着目し、下がっても狼狽しない

こんなﾄｺかな
＞実力以上に売り込まれてる銘柄
コレを探すのが難しいのよね
通常、株ってのは将来の期待で買うモノだと思いますが
そんなの分からないでしょ
そもそも期待の高い銘柄は既に高値だし
個人が追いかける時は後追い・高値掴みの可能性大
何かしら材料でもないと更なる高値は期待できない・・
そんな出るか出ないかワカラン材料待つのはイヤン

個人の強みは、機関投資家が諸々の事情で売っている時に
安値で拾っていくらでも塩漬できるところだと考えます
オトナにはない時間の優位性
一定期間での運用成績とかノルマで売買しなければならない人達が
業績では説明できない需給悪をこしらえてる時こそ個人のチャンス
明らかに売り叩かれてる銘柄は、必ず然るべき水準に値を戻す
それを待てるのが個人投資家の強みではないでしょうか

ちなみに、コレまで手掛けた銘柄を幾つか挙げると
（リンクは、弄ってた時のアホーの書き込みでつ
　当該カキコの日付とチャートを御覧アレ）

【2003/ 9/ 1】ＪＲ東：５０万割れ
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1009020&tid=elffckdcn95re4fbb&sid=1009020&mid=3239

【2003/10/27】武田薬品：４０００割れ
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1004502&tid=ipedltij9a96h&sid=1004502&mid=7879

【2003/11/26】マンダム：２０００近辺
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1004917&tid=a5dea5sa5c0a5e0&sid=1004917&mid=3351

【2004/ 1/22】日東工器：１６００近辺
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1006151&tid=ffcel9a94o&sid=1006151&mid=495

【2004/ 2/17】日産：１１００近辺
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007201&tid=ffcbbbabcabf0bcv&sid=1007201&mid=21307

【2004/ 3/ 2】凸版フォームズ：１１００近辺
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007862&tid=a5ha5ca5qa5sa1a6a5ua5a9a1bca5e0a5ba&sid=1007862&mid=959

【2004/ 8/19】信越化学：３６００台
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1004063&tid=bfae1db2bd3x9a96h&sid=1004063&mid=3325

【2004/10/20】スタンレー：１５００割れ
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1006923&tid=a59a5bfa5sa5la1bcee5a4&sid=1006923&mid=2231

【2004/12/ 1】トヨタ：４０００割れ
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1007203&tid=a5ha5ha5bfbcabf0bcv&sid=1007203&mid=33655

【2005/ 1/12】パルタック：１５００割れ
http://messages.yahoo.co.jp/bbs?.mm=FN&action=m&board=1008283&tid=a5qa5ka5bfa5ca5af&sid=1008283&mid=661

似たような売買してる人・・・結構いるんじゃないかな
２００３年なんか代行返上・持合解消で優良銘柄受難の時期だったね
オトナの都合で安く叩き売られてた時期
他にも「私、コンナ銘柄やってますた」って人居たら御紹介ｷﾎﾞﾝﾇ
新たなトピック立てるもよし、ココに続けてカキコしても構いません
たくさんの方々の御参加、お待ちしております

※参加者いなくても、ひとりで勝手にやってまつ