mixiユーザー(id:3462560)
2026年01月01日15:15
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株式投資 1年のパフォーマンスの計算方法
明けましておめでとうございます
今年も良い年でありますように！
プライベート用のノートＰＣを年末に購入
単純に
自分の株式投資のパフォーマンスをみるには
どうしたらいいのか？
を生成AIと学んでみました
まず、素朴に
＜株式投資 1年のパフォーマンスを
計算したい＞
★1年パフォーマンスの基本計算式
年間リターン=（現在の評価額ー1年前の評価額）／1年前の評価額
または、
年間リターン=現在価格／1年前価格ー１
具体例でイメージしやすく
1年前の株価：10,000円
現在の株価：12,000円
（12,000−10,000）／10,000=0.20→ 20%
のリターン
★配当も含めたい場合（トータルリターン）
配当を含めるなら、次の式になります。
トータルリターン =
（現在の評価額＋1年間の受取配当ー1年前の評価額）／1年前の評価額
うわっ、これを銘柄ごとにやるのか？
まだ、私は２０銘柄くらいだから
できなくはない
最初は少しずつやってみてまた考えるか？
いやちょっと待てよ、
年の途中で買い増しもしてますね
＜１年のうちに買い増しをしているときは
どうすればよいでしょうか？＞
買い増し（追加投資）がある場合、
単純に「1年前の価格と現在価格」で
計算するだけでは正しいパフォーマンスになりません。
この場合は、次のどちらかの方法で計算するのが一般的です。
方法� Р箪妬振兌萋醒渦繊癖振冉禀嫦渦繊砲鮖箸�
最もシンプルで実務でもよく使われる方法です。
➤ 手順
買った株数 × 買値 をすべて合計する
合計金額 ÷ 合計株数 で平均取得単価を出す
現在価格と比較してリターンを計算する
（例）
1月：100株を1,000円で購入
6月：50株を1,200円で買い増し
現在価格：1,300円
＜平均取得単価＞
（100×1000＋50×1200）／150 = 1066.7円
＜リターン＞
（1300ー1066.7）／ 1066.7 ＝ 約21.9%
方法�◆�TWR（時間加重リターン）で計算する
プロの運用成績評価で使われる方法。
買い増しなどの「資金流入・流出」の影響を排除して、
純粋な運用成績を測れます。
➤ 手順（ざっくり）
買い増しの前後で期間を分ける
各期間ごとにリターンを計算
それらを掛け合わせる
➤ 例
1月：100株（1,000円）
6月：株価1,200円のときに50株買い増し
現在：1,300円
�� 1月〜6月のリターン
（1200ー1000）／1000=20.00%
�� 6月〜現在のリターン
（1300ー1200）／1100＝9.09%
�� TWR
(1+0.20)×（1+0.0909) ー1 ＝ 30.09％
方法��：IRR（内部収益率）を使う
あなたの投資キャッシュフロー（買い増し・売却・配当）を
すべて考慮した「実際の利回り」を計算できます。
Excelなら =XIRR()
Googleスプレッドシートなら =XIRR()
これが最も実態に近い「あなたの投資の利回り」です。
どの方法を使うべき？
平均取得単価
簡単・直感的
とりあえずざっくり知りたい
TWR
運用の腕前を評価できる
プロの運用評価
IRR（XIRR）
実際の利回りに最も近い
個人投資家の実質利回りを知りたい
--------
だったら、IRR（内部収益率）でしょ
IRR（内部収益率）の説明が薄っ！
-------
必要ならあなたのケースで計算します
いつ
いくらで
何株買ったか
現在の株価
配当の有無
これを教えてくれれば、あなたの
1年パフォーマンスを正確に計算できます。
どう進めましょう。
---------
生成AI恐るべし...
ツールとしては本当に便利ですが
個人情報は丸裸ですね
シュミレーションとして使うのにはいいのかもしれません。
---------
【追加】
IRRの計算式は？
IRR（内部収益率）の計算式は、実は 明確な「解きやすい公式」が
存在しない というのがポイントなんです。
IRR は NPV（正味現在価値）が 0 になる割引率 r を求める方程式として
定義されます。
（例）
1月：−100,000円
6月：−60,000円
現在：＋195,000円
これを IRR の式にすると：
※6月は半年後なので
𝑡 = 0.5
IRRは、27%〜28％
IRR の特徴
この方程式は r を代数的に解くことができません
そのため、Excel の XIRR や金融電卓、数値計算で求めます
だからこそ、IRR は「計算式はあるが、解くにはツールが必要」という
少し特殊な指標なんです。
--------
うーん、さっぱりわからない
--------
--------
う〜ん、やっぱりわからない
手計算では無理ゲーなのね...マジで...
--------
今年も良い年でありますように！
プライベート用のノートＰＣを年末に購入
単純に
自分の株式投資のパフォーマンスをみるには
どうしたらいいのか？
を生成AIと学んでみました
まず、素朴に
＜株式投資 1年のパフォーマンスを
計算したい＞
★1年パフォーマンスの基本計算式
年間リターン=（現在の評価額ー1年前の評価額）／1年前の評価額
または、
年間リターン=現在価格／1年前価格ー１
具体例でイメージしやすく
1年前の株価：10,000円
現在の株価：12,000円
（12,000−10,000）／10,000=0.20→ 20%
のリターン
★配当も含めたい場合（トータルリターン）
配当を含めるなら、次の式になります。
トータルリターン =
（現在の評価額＋1年間の受取配当ー1年前の評価額）／1年前の評価額
うわっ、これを銘柄ごとにやるのか？
まだ、私は２０銘柄くらいだから
できなくはない
最初は少しずつやってみてまた考えるか？
いやちょっと待てよ、
年の途中で買い増しもしてますね
＜１年のうちに買い増しをしているときは
どうすればよいでしょうか？＞
買い増し（追加投資）がある場合、
単純に「1年前の価格と現在価格」で
計算するだけでは正しいパフォーマンスになりません。
この場合は、次のどちらかの方法で計算するのが一般的です。
方法� Р箪妬振兌萋醒渦繊癖振冉禀嫦渦繊砲鮖箸�
最もシンプルで実務でもよく使われる方法です。
➤ 手順
買った株数 × 買値 をすべて合計する
合計金額 ÷ 合計株数 で平均取得単価を出す
現在価格と比較してリターンを計算する
（例）
1月：100株を1,000円で購入
6月：50株を1,200円で買い増し
現在価格：1,300円
＜平均取得単価＞
（100×1000＋50×1200）／150 = 1066.7円
＜リターン＞
（1300ー1066.7）／ 1066.7 ＝ 約21.9%
方法�◆�TWR（時間加重リターン）で計算する
プロの運用成績評価で使われる方法。
買い増しなどの「資金流入・流出」の影響を排除して、
純粋な運用成績を測れます。
➤ 手順（ざっくり）
買い増しの前後で期間を分ける
各期間ごとにリターンを計算
それらを掛け合わせる
➤ 例
1月：100株（1,000円）
6月：株価1,200円のときに50株買い増し
現在：1,300円
�� 1月〜6月のリターン
（1200ー1000）／1000=20.00%
�� 6月〜現在のリターン
（1300ー1200）／1100＝9.09%
�� TWR
(1+0.20)×（1+0.0909) ー1 ＝ 30.09％
方法��：IRR（内部収益率）を使う
あなたの投資キャッシュフロー（買い増し・売却・配当）を
すべて考慮した「実際の利回り」を計算できます。
Excelなら =XIRR()
Googleスプレッドシートなら =XIRR()
これが最も実態に近い「あなたの投資の利回り」です。
どの方法を使うべき？
平均取得単価
簡単・直感的
とりあえずざっくり知りたい
TWR
運用の腕前を評価できる
プロの運用評価
IRR（XIRR）
実際の利回りに最も近い
個人投資家の実質利回りを知りたい
--------
だったら、IRR（内部収益率）でしょ
IRR（内部収益率）の説明が薄っ！
-------
必要ならあなたのケースで計算します
いつ
いくらで
何株買ったか
現在の株価
配当の有無
これを教えてくれれば、あなたの
1年パフォーマンスを正確に計算できます。
どう進めましょう。
---------
生成AI恐るべし...
ツールとしては本当に便利ですが
個人情報は丸裸ですね
シュミレーションとして使うのにはいいのかもしれません。
---------
【追加】
IRRの計算式は？
IRR（内部収益率）の計算式は、実は 明確な「解きやすい公式」が
存在しない というのがポイントなんです。
IRR は NPV（正味現在価値）が 0 になる割引率 r を求める方程式として
定義されます。
（例）
1月：−100,000円
6月：−60,000円
現在：＋195,000円
これを IRR の式にすると：
※6月は半年後なので
𝑡 = 0.5
IRRは、27%〜28％
IRR の特徴
この方程式は r を代数的に解くことができません
そのため、Excel の XIRR や金融電卓、数値計算で求めます
だからこそ、IRR は「計算式はあるが、解くにはツールが必要」という
少し特殊な指標なんです。
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うーん、さっぱりわからない
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う〜ん、やっぱりわからない
手計算では無理ゲーなのね...マジで...
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