3歳くらいになると、もっと日本語と英語がはっきりしてくるので、「今は英語」と決めている時は「Yes! It's an elephant!」とかの方式で良いと思います。
ただ、まだどちらとも確立していないので、せっかく「ぞうさん」と言ったのにYes! An ELEPHANT!なんて言いなおされたらちょっと可哀想な気もします。1歳のお子さんにとっては、英単語を覚えるのも日本語の単語を覚えるのも同じように大変なんですから。私ならそういう時は「そうだねぇ、ぞうさん。よく覚えてるね^^」って言って、日本語も伸ばしてあげようとすると思います。
バイリンガル子育てしていると、1歳7ヶ月の時ってまだまだ発話量が少なくないですか?
まだまだインプットの時期だと思うので、
「What's this?」
で答えを求めるよりも、
「What's this? It's an elephant.(Where is an elepant?)」
とこれでもか!と言い続けるのもありかな?と思います。