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コメント(36)
確率理論研究所 伊本晃暉です。
1983年から2006年までの24年間のYahooファイナンスに
情報提供されている全銘柄の統計をとってみました。
全取引回数930万回。
当日の寄り付きで購入。次の条件で売却した場合の
それぞれの利益平均（算術平均）、
勝ち取引回数、負け取引回数、勝率を調査しました。
図参照
?当日終値で売却した場合
?１日後の寄り付きで売却した場合
・
・
24年前からは株式市場は上昇しているので、利益平均は
プラスとなっているのに、勝率は50%を割っており
興味深い結果であると思います。
また、当日終値での売却は、デイトレード（日中の動き）を
示していますが、利益平均がマイナスです。
デイトレは統計学的にいうと、不利になるといえます。
（ただし、投資戦略しだいですが）
日本市場は日中に下がって、寄り付きで高くなるといった
パターンが多いようです。
データを見る限り、何も考えずに買えば
（ペットに選択させたり、さいころで決めたりすれば）
上がる確率48%、下がる確率52%となります。
「買ったら下がる」と感じている人は？というアンケートを
とったら、多分、５割を超えるでしょう。
心理学的に言うと、人は、良いことと悪いことでは、
悪いことの方が記憶に残りやすいためです。
株式投資で勝利したければ、
チャート、ファンダメンタルの勉強とともに
心理学の勉強もお勧めします。
伊本晃暉
1983年から2006年までの24年間のYahooファイナンスに
情報提供されている全銘柄の統計をとってみました。
全取引回数930万回。
当日の寄り付きで購入。次の条件で売却した場合の
それぞれの利益平均（算術平均）、
勝ち取引回数、負け取引回数、勝率を調査しました。
図参照
?当日終値で売却した場合
?１日後の寄り付きで売却した場合
・
・
24年前からは株式市場は上昇しているので、利益平均は
プラスとなっているのに、勝率は50%を割っており
興味深い結果であると思います。
また、当日終値での売却は、デイトレード（日中の動き）を
示していますが、利益平均がマイナスです。
デイトレは統計学的にいうと、不利になるといえます。
（ただし、投資戦略しだいですが）
日本市場は日中に下がって、寄り付きで高くなるといった
パターンが多いようです。
データを見る限り、何も考えずに買えば
（ペットに選択させたり、さいころで決めたりすれば）
上がる確率48%、下がる確率52%となります。
「買ったら下がる」と感じている人は？というアンケートを
とったら、多分、５割を超えるでしょう。
心理学的に言うと、人は、良いことと悪いことでは、
悪いことの方が記憶に残りやすいためです。
株式投資で勝利したければ、
チャート、ファンダメンタルの勉強とともに
心理学の勉強もお勧めします。
伊本晃暉
みなさん、ありがとうございます。株夫です。
やはり、タイミングに触れられてる方がとても多いですね。私も、タイミングが命だということは理解しています。では、そのタイミングをうまくつかむにはどうすればいいでしょう。ニュースはあてになりません。値頃感や思惑売買が報じられた時は、プロは既に利食いで、そこから買いを入れるとただの提燈になってしまいます。やはり、テクニカルが重要でしょうか。出来高に触れられてる方もいますね。テクニカルでタイミングをつかみ、波に乗るってことでしょうか。欲張らずに売る。これも売り時のタイミングの問題ですよね。負け組投資家卒業の決め手は「適切なタイミングをつかむ」ことですね。
また、逆をやるという方もいらっしゃいますが、これは話としてはありますが、実際はできないと思います。勝率２割の素人は、買いたい時に売って、売りたい時に買うだけで、勝率８割になれる。本当でしょうか？これは間違いだと思います。なぜなら、評価額の変化が違うので、手仕舞いへ向かう心理状態がまったく変わるからです。もし、証券会社のサイトに細工がしてあって、売り注文で買い、買い注文で売りとなり、でも評価額は注文どおり売買したものとして表示される、そして、それを知らずに売買する。そういうケースだときっと勝率８割になれるんでしょう。現実性はないですけどね。
話をタイミングに戻しますが、では、何故、初心投資家はタイミングを逸してしまうのか。タイミングを適切につかめる投資家と何がちがうのか。ってことが議論すべき点ですね。
やはり、タイミングに触れられてる方がとても多いですね。私も、タイミングが命だということは理解しています。では、そのタイミングをうまくつかむにはどうすればいいでしょう。ニュースはあてになりません。値頃感や思惑売買が報じられた時は、プロは既に利食いで、そこから買いを入れるとただの提燈になってしまいます。やはり、テクニカルが重要でしょうか。出来高に触れられてる方もいますね。テクニカルでタイミングをつかみ、波に乗るってことでしょうか。欲張らずに売る。これも売り時のタイミングの問題ですよね。負け組投資家卒業の決め手は「適切なタイミングをつかむ」ことですね。
また、逆をやるという方もいらっしゃいますが、これは話としてはありますが、実際はできないと思います。勝率２割の素人は、買いたい時に売って、売りたい時に買うだけで、勝率８割になれる。本当でしょうか？これは間違いだと思います。なぜなら、評価額の変化が違うので、手仕舞いへ向かう心理状態がまったく変わるからです。もし、証券会社のサイトに細工がしてあって、売り注文で買い、買い注文で売りとなり、でも評価額は注文どおり売買したものとして表示される、そして、それを知らずに売買する。そういうケースだときっと勝率８割になれるんでしょう。現実性はないですけどね。
話をタイミングに戻しますが、では、何故、初心投資家はタイミングを逸してしまうのか。タイミングを適切につかめる投資家と何がちがうのか。ってことが議論すべき点ですね。
クールに損切り、それも重要だと思いますが、何故、初心投資家はそれができないのでしょう。早めの損切りであがる株を売ってしまい、ならもうちょっと持ってみようと思うと下がり続け、絶えられなくなって投売りするとそこから上がる。そんな展開を何度も経験していくうちに、「クールな損切り」とは必ずしも「早めの損切り」ではないように感じています。おそらく、「的確なタイミングでの損切り」が必要なんでしょう。
売り時、買い時の判断は、高いからこれから下がるのか、高いからさらに上がるのかを判断できないのが、初心投資家の失敗する大きな原因のひとつだと思います。下がってるから手を出さないほうがいいのか、下がってるから反発狙いで買うのか、これも的確に判断できてません。順張りか逆張りか、ということです。テクニカルでは「○○円を抜けたら上放れ」などといいますが、それでも下がることもあります。タイミングに加え、起こすアクションが買いなのか売りなのか。非常に重要なポイントですね。
売り時、買い時の判断は、高いからこれから下がるのか、高いからさらに上がるのかを判断できないのが、初心投資家の失敗する大きな原因のひとつだと思います。下がってるから手を出さないほうがいいのか、下がってるから反発狙いで買うのか、これも的確に判断できてません。順張りか逆張りか、ということです。テクニカルでは「○○円を抜けたら上放れ」などといいますが、それでも下がることもあります。タイミングに加え、起こすアクションが買いなのか売りなのか。非常に重要なポイントですね。
おそらく普通の人は、買った時点からある程度短い期間で、自分の予想どうりに行くと考えて取引しますよね？
この場合、自分の予想どうりに動かなかった時に、すぐに間違いだったと考えられないのが１番の損失を拡大する原因だと思いますよ。
とりあえず、自分の予想どうりに行かなかったら、すぐに手じまいする癖をつけて、予想どうりに株価が動くのか統計を取ってみてはどうでしょうか？
予想どうり行く確率が高いのでしたら、上手く行った時のパターンを絞って予想の精度を上げていったり、利幅を多く取れる様に保有期間を調整していけばいいでしょう。
予想どうり行っていないなら、銘柄選定や売買のタイミングを間違えていると思います。
銘柄の選定や売買タイミングは人それぞれなので『これ！』と言った事は断言できないですが、予想どうりに動くならなら、その方法（感覚？）は正しいはずです。
初心者の方が実際にこういう取引してみると、予想どうり行かない事が多いはずなので、まずはお金を使わないで練習した方がいいでしょうね。
この場合、自分の予想どうりに動かなかった時に、すぐに間違いだったと考えられないのが１番の損失を拡大する原因だと思いますよ。
とりあえず、自分の予想どうりに行かなかったら、すぐに手じまいする癖をつけて、予想どうりに株価が動くのか統計を取ってみてはどうでしょうか？
予想どうり行く確率が高いのでしたら、上手く行った時のパターンを絞って予想の精度を上げていったり、利幅を多く取れる様に保有期間を調整していけばいいでしょう。
予想どうり行っていないなら、銘柄選定や売買のタイミングを間違えていると思います。
銘柄の選定や売買タイミングは人それぞれなので『これ！』と言った事は断言できないですが、予想どうりに動くならなら、その方法（感覚？）は正しいはずです。
初心者の方が実際にこういう取引してみると、予想どうり行かない事が多いはずなので、まずはお金を使わないで練習した方がいいでしょうね。
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