起業家「寺子屋」コミュの【第４７回テーマ】リーマン破綻、米史上最大の倒産

こんばんは。

早速ですが、第４７回はメディアで最近毎日取り上げられていますテーマをお届けしていきます。

第４７回のテーマは「リーマン破綻、米史上最大の倒産」です。

　米証券4位のリーマン・ブラザーズは9月15日、破産法11条の適用を申請し、会社更生手続きに入った。先週末から大手金融機関や米金融当局がリーマン買収の可能性などを議論してきたが、交渉が決裂。法的整理を余儀なくされた。リーマンの負債総額は6130億ドル（63兆7500億円）で、米国で史上最大の倒産となる。
　米大手金融機関の破産法申請は異例。邦銀を含む債権者や取引先など、世界の市場関係者が広く影響を受けるのは必至だ。
　リーマンは信用力の低い個人向け住宅融資（サブプライムローン）問題による住宅ローン資産などの値下がりで、8月末までに120億ドル超の関連損失を計上。資本不足に陥るとの見方が強まり、先週初めから株価が急落した。顧客や取引先が離れ、事業継続が難しくなった
　http://www.nikkei.co.jp/news/kaigai/20080916AT2M1600V16092008.html

リーマン・ブラザーズのビジネス内容には「いいの？」なところが多いですが、その話は別として、私は以前より「サブプライムローン」の仕組みのもととなっています「金融工学」の扱いに不信感を抱いていました。

「金融工学」そのものは学問として素晴らしいと思います。

なお「サブプライムローン」と「金融工学」との関係性については以下のサイトをご覧くださいませ。
　http://bizmakoto.jp/makoto/articles/0809/11/news006_2.html

私は「金融工学」の考え方を、そのまま現実社会の金融商品として扱ってしまうのには、大きな疑問・懸念を抱いています。

なぜ大きな疑問・懸念を抱いているかといいますと、それは

　「金融工学を根拠に真の価値以上の評価を意図的にしてしまう」

からです。極論をすれば詐欺のようなものです。

「真の価値」と「それより高く設定した偽装価値」との差益が生じます。

その陰で「差損」が必ず生じているのです。

その「差損」に目をつぶって、同じことを繰り返しているのです。

そして金融工学の学問と現実社会の市場との整合がとれなくなった時に、その差分の損が表面化するのです。

それが現在なのです。

金融機関、また証券化された債権を購入した企業や投資家が損をしています。

サブプライムローン以外にも「真の価値以上の評価を意図的にしているモノ」があるのではないでしょうか。

皆さんは「サブプライムローン」問題について、どのようなことを感じていますか？

本コミュニティは
　世界中で日々起こっている現実のテーマをもとに、
　日本が、
　日本人が、
　日本の起業家が、
すべきことを考え、自由な意見交換をするコミュニティです。

答えはありません。

皆さんのお考えをお待ちしております。

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コメント(5)

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[1] mixiユーザー 09月21日 09:56

＞「金融工学」そのものは学問として素晴らしいと思います。
＞「金融工学を根拠に真の価値以上の評価を意図的にしてしまう」極論をすれば詐欺のようなものです。

私も同感で、金融工学を確立した人がノーベル賞を取るだけの価値はあると思いますが、それを使った詐欺を防げないことが大きな課題と、思います。

ダイナマイトも、原爆もみんな悪用されました。
今回の事件は、大規模金融詐欺、テロですね。防ぐには営みをオープンにするしかないのでしょうが、裏で巨悪がうごめいていますから、簡単ではないですね。

アメリカの圧力で資本市場をオープンにすると、ハゲタカが法律すれすれで侵入してくるし。直接金融と、間接金融のバランスが大切ですね。

[2] mixiユーザー 09月21日 23:03

新聞記事
　リーマンの債権や融資債権を保有している企業
　リーマンが大株主の企業
を読みました。

良く聴く企業が出ていてビックリしました。
（ネットにほとんど出ていないので、書くのは控えます）

その企業がそうという意味ではなく、
お金がお金を呼ぶ考えから
汗水流して働くことに考え方を転換せねばならぬ！
と感じました。

[3] mixiユーザー 09月28日 00:51

みゅうみゅうさん、こんばんは。
コメントありがとうございます。

なぜ、人間は同じような過ちを繰り返してしまうのでしょうね。

防ぐことはできないのでしょうか？

人間の弱さでしょうか？

みゅうみゅうさんは、どう思いますか？

[4] mixiユーザー 09月28日 00:55

junさん、こんばんは。
コメントありがとうございます。

同感です。
汗水流して働いた成果に「お金」がついてくるものだと思います。

今回のように、虚像の「お金」はいつか消えてしまうでしょう。

どうしたら、
「汗水流して働くことに考え方を転換せねばならぬ！」
ようになりますか？

もしjunさんのお考えがありましたらコメントくださいませ。

[5] mixiユーザー 12月21日 23:34

【トラック?】　企業の資金繰り　日銀、支援策拡充へ

日銀の白川方明総裁は政策金利の引き下げやコマーシャルペーパー(CP)の買い取りなど追加金融緩和策を決めた19日の金融政策決定会合後の記者会見で、今後も「中央銀行としてなし得る最大限の貢献を行う」と語った。CPの買い取りについて「企業の信用リスクを負担する世界に踏み出すのは、中央銀行としては異例中の異例」としたうえで、今後も状況に応じてCP以外にも買い取り対象を広げることを検討する考えを示した。
　http://www.nikkei.co.jp/news/past/honbun.cfm?i=AT3S1903T%2019122008&g=MH&d=20081219

日銀が直接、企業へ資金提供するまでになってしまった!

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