商品先物取引研究会コミュの5/16-1

5月16日８；４２　ＮＹ原油、小幅続落＝天然ガスの在庫増で〔ＮＹ石油〕【ニューヨーク１５日時事】１５日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、天然ガスの在庫増加を受けエネルギーの需給逼迫（ひっぱく）懸念が和らぎ、小幅続落して引けた。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物は、前日終値比０．１０ドル安の１バレル＝１２４．１２ドルで終了。立会取引の高値は１２６．５５ドル、安値は１２０．９０ドル。７月物は０．２６ドル安の１２３．８５ドルだった。　主要産油国ナイジェリアで石油大手シェブロンが運営する輸送船が襲撃され乗員が人質に取られるなど供給不安がくすぶる中、朝方は１３日に付けた史上最高値（１２６．９８ドル）に迫った。　だが、午前に発表された米天然ガス在庫が前週比で大幅増となったことが判明すると売りが優勢となり、１２０ドル台まで押し戻された。　米上院でエネルギー市場の電子取引に対する規制を強化する法案が可決されたことも、投機筋の買いを抑制するとして相場の圧迫要因となった。

不安定な取引の中で小幅下落〔ＮＹ石油市況・詳報〕【ニューヨーク１５日ロイターＥＳ＝時事】１５日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、オプション６月きりの納会に絡んだ不安定な取引の中、小幅下落した。天然ガス先物の下落を受け、原油相場は一時大きく値を下げた。電子取引所インター・コンチネンタル・エクスチェンジ（ＩＣＥ）の取引が停電で一時停止されたことも、相場乱高下の一因になった。　原油先物６月きりは、前日終値比０．１０ドル（０．０８％）安の１バレル＝１２４．１２ドルで終了。レンジは１２０．７５―１２６．６４ドルと大きかった。これまでの最高値は１３日の１２６．９８ドル。　ワコビア・セキュリティーズのアナリスト、エリック・ウィッテナウアー氏は、「朝方の高値を維持できなかったことで売り込まれた。しかし、市場はこれまで何度も、下値の堅さを示しており、相場下落は必ず買いにつながってきた」と述べた。

送油管が爆発、１００人死亡＝ナイジェリア【イジェグン（ナイジェリア）１５日ロイターＥＳ時事】ナイジェリアの最大都市ラゴス近郊のイジェグン村で１５日、パイプラインから漏れた石油が爆発して火災が発生し、赤十字によれば少なくとも１００人が死亡、２０人以上が負傷した。パイプラインは土木用重機で損傷したという。　近隣の家屋や学校が炎に包まれ、児童を含む死者の多くは、火災から逃れようとした際に起きた将棋倒しに巻き込まれて犠牲になった。　世界８位の石油輸出国であるナイジェリアでは、闇市場で売る石油の窃盗目的でパイプラインに穴が開けられ、しばしば爆発が発生。２００６年にはラゴスで２５０人が死亡する火災が起きている。（了）


５月１５日８；５０　在庫統計に圧迫されて下落〔ＮＹ石油市況・詳報〕【ニューヨーク１４日ロイターＥＳ＝時事】１４日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米エネルギー情報局（ＥＩＡ）がこの日発表した最新週の在庫統計で米国の原油在庫が小幅増加し、ディスティレート（留出油）在庫が予想を上回る増加となったのを受けて、下落した。　原油高騰が需要を抑制するとの懸念に加えて、イラン当局が原油輸出を削減する計画はないと表明したとの報も先物相場を圧迫した。　原油先物６月きりは１．５８ドル（約１．２６％）安の１バレル＝１２４．２２ドルで終了した。取引レンジは１２３．７７―１２６．０４ドル。　原油先物は１３日まで７営業日連続で取引時間中の過去最高値を更新し、同日１２６．９８ドルを記録していた。　６月物のオプション行使期限は１５日満了する。　ロンドン市場では北海原油代表油種ブレント６月物が２．２４ドル安の１２１．８６ドルで引けた。取引レンジは１２１．４５―１２４．２９ドル。　アラロン・トレーディングのアナリスト、フィル・フリン氏は「ＥＩＡの統計でディスティレート供給の増加幅が予想を上回った。このため、ヒーティングオイル先物は上昇分を一部消している」と指摘。「ドライブシーズンが近づいているにもかかわらず、過去４週間の石油製品全体の供給は前年同期比で減少しており、需要は不十分だ」と付け加えた。　ＥＩＡが発表した５月９日までの１週間の在庫統計によれば、原油在庫は前週比２０万バレル増の３億２５８０万バレルとアナリスト予想を下回った。ディスティレート（留出油）在庫は１億０７１０万バレルと１４０万バレル増加し、増加幅は事前予想の８０万バレルを上回った。　ガソリン在庫は横ばいになるとの予測に対し、１７０万バレル減少したが、１年前をなお１１８０万バレル上回る水準を維持している。　ただ、５月９日までの４週間の石油製品全体の供給は平均で日量２０５０万バレルと前年同期を０．３％下回っており、需要が低迷する兆しが見られる。　欧州と中南米、中国向けのディスティレート輸出が引き続き米国産ヒーティングオイル先物相場の押し上げ要因となっている。


５月１４日１６；４８　　イラン、原油輸出を削減する計画ない＝国営石油幹部【テヘラン１４日ロイターＥＳ＝時事】イラン国営石油会社（ＮＩＯＣ）の国際部門幹部は１４日、ロイター通信に対し、イランは通常通り原油を輸出しており、原油輸出を削減する計画がないことを明らかにした。　同幹部は「輸出削減の計画はないし、われわれは（顧客との）契約を履行している。通常通り輸出している」と語った。　イランのアハマディネジャド大統領は１３日、原油生産を削減する提案について専門家が検討していると述べた。同国のファルス通信が伝えた。（了）　　　　　　　　　　昨夜のイラン大統領発言でＮＹ原油が昨夜上がったが、今日はイラン国営石油幹部が「輸出削減する計画はない」と一変した発言をしております。今夜は米石油在庫発表であり、事前予想が原油もガソリンも灯油も増加予想なだけに期待しております。虎より


５月１４日１１；０５　米上院民主党、サウジへの武器売却差し止めの決議案提出＝原油増産へ圧力【ワシントン１３日ロイターＥＳ＝時事】米上院民主党は１３日、サウジアラビアに原油増産の圧力を掛けることを狙いに、同国への１４億ドル相当の武器売却を差し止める決議案を提出した。　チャールズ・シューマー議員（ニューヨーク州選出）は「われわれは本当の救援がすぐに必要なのだ。サウジはわれわれの武器を必要としている。一方、われわれはサウジに協力してもらいたいのであって、米国の消費者を窒息死させることを望んでいるわけではない」と述べた。　ブッシュ政権が１２月と１月に明らかにしたサウジへの武器売却計画を認めないとする決議案は、上院で近く採決されると見込みだが、上院で決議案が採択されても、法的拘束力を持つには下院でも採択され、ブッシュ大統領によって署名されなければならない。予想されるブッシュ大統領の拒否権を議会が覆すのは難しいとみられる。


米上下両院は１３日、最高値を更新し続ける原油価格対策として、戦略石油備蓄（ＳＰＲ）の積み増しを年末まで一時的に停止する法案を賛成多数で、相次いで可決した。ブッシュ大統領は、エネルギー安全保障の観点から備蓄強化は必要だと主張しているが、両院とも拒否権を覆すのに十分な賛成票を確保しており、今後が注目される。　法案は、ＳＰＲ積み増しのための日量平均７万バレルの原油調達を一時的に停止することで、市場の需給関係を緩和するのが狙い。ＳＰＲ積み増しが原油高を加速する要因になっているとの批判は強く、法案には野党民主党だけでなく、与党共和党の議員も相次いで賛成した。　ＳＰＲは、石油危機を教訓として中東産原油の大規模な供給停止に対応するため創設された。現在の備蓄は能力（７億２７００万バレル）の９７％だが、大統領は１００％の達成を目指している。　


５月１４日８；４２　原油は上伸＝暖房油急騰、イラン減産観測で【ニューヨーク１３日ロイターＥＳ＝時事】１３日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は上伸、過去最高値を更新し１バレル＝１２７ドルに迫った。ディスティレート（留出油）市場の世界的逼迫（ひっぱく）で暖房油（ヒーティングオイル）が急騰、史上最高値をつける中で、イランが減産提案を検討していることを明らかにした。　ＢＮＰパリバ・コモディティー・フューチャーズのアナリスト、トム・ベンツ氏は「ヒーティングオイルは依然、グレンジマウス製油所、ユーロイルストックのディスティレート指標など欧州の問題に支えられている」と述べた。　米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月きりは、前日比１．５７ドル（１．２６％）高の１２５．８０ドルで引けた。一時は１２６．９８ドルまで上伸、前日つけた史上最高値の１２６．４０ドルを上回った。　終値ベースの最高値は今月９日の１２５．９６ドル。ＮＹＭＥＸの原油オプション６月物は１５日に納会となる。　ロンドン市場の北海ブレント原油６月物は１．１９ドル高の１２４．１０ドルで終了した。同限月は１５日に納会を迎える。　イランの原油生産削減の提案を専門家が検討しているとアハマディネジャド大統領が発言したとの報道が原油先物相場を押し上げた。　キャメロン・ハノーバーのアナリスト、ピーター・ビューテル氏は「現在の市場では、強材料であれば何でも相場を押し上げることができる」と述べた。　米上院が原油相場が１バレル＝７５ドルを下回るまで戦略石油備蓄（ＳＰＲ）積み増しを中断する提案について、拒否権の行使に対抗できる圧倒的多数で可決したことを受け、原油相場は高値から上げ幅を縮小した。　ユーロイルストックのデータによると、４月の欧州の中間ディスティレート在庫は急減、前月比１．４％、前年同月比で７．２％それぞれ減少した。　スコットランドのグレンジマウス製油所の水素化分解装置は、火災被害の修理のため２―３週間稼働停止となる。消息筋が１２日明らかにした。　この日の早い段階では、ドル高に加え、国際エネルギー機関（ＩＥＡ）が世界の石油需要の伸びを下方修正したことを受け、原油相場は圧迫された。　１４日の米政府の石油在庫統計を控えたロイター通信の拡大版アナリスト調査によると、先週の原油およびディスティレート在庫は増加したとみられる。ガソリン在庫は変わらずの予想。（了）

米消費者、価格高でガソリン消費減＝夏季休暇シーズン、１７年ぶりの減少も【ニューヨーク１３日ロイターＥＳ＝時事】ガソリン価格高が続く米国で、夏のドライブシーズンのピークを迎えるのを前に、ガソリン消費が減少。夏季の休暇シーズンのガソリン使用量は１９９１年以来初の減少に転じる見込みで、価格高が消費動向に大きな影響を与えることが明らかになった。　マスターカード・アドバイザーズの最新リポートによると、今年のこれまでのガソリンの小売り需要は前年比１％減。米商務省統計では４月のガソリンスタンドの小売量は前年同月比０．４％落ち込んだ。また、米エネルギー情報局（ＥＩＡ）は先月、ガソリン価格高のため、夏季休暇シーズンのガソリン消費量が減少するとの見通しを示した。　ガソリンの小売平均価格は原油高につれ、ここ１年で約２５％高の１ガロン＝３．６０ドル以上に上昇している。　マスターカード・アドバイザーズのマイケル・ナカムラ副社長は「ガソリン価格が現行レベルにまで上昇したことはない。消費者の車の使用に実質的な影響を与えそうだ」という。

米原油在庫、１８０万バレル増の見通し＝ガソリン横ばい【ニューヨーク１３日ロイターＥＳ＝時事】ロイター通信が１３日公表した石油業界アナリスト対象の拡大版調査によると、先週の米原油在庫は輸入増加で４週連続の増加したと予想されている。　ガソリン在庫は変わらず、ディスティレート在庫は製油所稼働率の上昇が寄与し、増加の予想。米エネルギー情報局（ＥＩＡ）は５月９日までの１週間の在庫統計を米東部時間１４日午前１０時３０分（１４３０ＧＭＴ）に発表する。　


５月１２日９；０５　住宅ローンのクレジット損失、51兆円に達する可能性＝ゴールドマン［ニューヨーク　９日　ロイター］　ゴールドマン・サックスのエコノミストらはリサーチノートで、住宅ローンのクレジット損失が総額５０００億ドル（約５１兆円）に上るとの見方を示した。　ゴールドマン・サックスの米国部門チーフエコノミストは、３月半ばのＪＰモルガンチェースによるベアー・スターンズ買収以降、多くの金融市場の指標は大きく改善しているとしながらも、「全体的な住宅ローンのクレジット損失は一般に考えられているよりも大規模なものになるだろう」と指摘。　「住宅市場の供給過剰は依然として増えており、住宅価格は前回の世界的な住宅市場低迷の基準からすると非常に速いペースで下落している。また、米国のローン資産価値比率（ＬＴＶ）は前回の住宅市場低迷時よりもはるかに高水準となっている」としたうえで「最終的には、住宅およびクレジット市場で、そしてより広範な経済においてもおそらく、痛みの伴う調整が起きる必要がある」との見通しを示した。


５月１２火８；３０　１２６ドル台＝騰勢衰えず５日連続最高値〔ＮＹ石油〕（９日）【ニューヨーク９日時事】週末９日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、投機筋の旺盛な買い意欲に押し上げられ、米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物は同日夕の時間外取引で一時１バレル＝１２６．２７ドルまで上昇、過去最高値を５日連続で更新した。　６月物はこれに先立つ通常取引で大幅高となり、初の１２６ドル台を記録。この日の終値は前日比２．２７ドル高の１２５．９６ドルで、終値ベースの最高値も日連続で塗り替えた。　原油先物はこれで６営業日続伸。この間の上げ幅は１３．４４ドル、上昇率は１１．９％に達した。　この日は手掛かり材料に乏しかったものの、ナイジェリアをはじめとする主要産油国の生産混乱や暖房油など石油製品の需給逼迫（ひっぱく）をめぐる懸念は根強く、買い優勢の展開となった。相場先高観を背景に投機的資金の流入が続いており、騰勢に衰えの兆しは見えていない。　ドルがユーロなどの主要通貨に対して軟化したことも、投機筋の買いを誘った。原油はドル建てで取引されるため、ドル安になれば他通貨からみた割安感が強まる。　市場関係者は「投機的な買いが相場を２５―３０ドルほど押し上げている可能性がある」（米アナリスト）と指摘。現在の価格水準は原油の需給関係を反映していないと説明する一方、「経済の構造的な変化が明確になるまで」（同）は上げ相場が続くとの見通しを示した。


５月９日１９；３０　９月総会前に協議も＝原油相場の上昇続けば―ＯＰＥＣ筋【ロンドン９日ロイターＥＳ＝時事】石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）筋は９日、原油相場が上昇し続ければ、ＯＰＥＣは９月に予定している総会の前に、増産の必要があるかどうか協議する可能性があると述べた。　同筋は「私見では、相場に影響を与えるには日量５０万バレル以上の増産幅が必要だ」と語った。　ＯＰＥＣ関係者らは最近、原油高騰の原因は需給以外にあり、原油不足ではないと述べるのが常だった。（了）{OPEC}

ここまでの原油価格上昇にはＯＰＥＣも重い腰をようやく上げることとなりそうです。虎より

シェル、ナイジェリア原油生産に向け修復作業進める【ロンドン９日ロイターＥＳ＝時事】英・オランダ系メジャー（国際石油資本）のロイヤル・ダッチ・シェルのスポークスマンは９日、ナイジェリアの同社原油生産復旧に向けて修復作業を進めていると強調した。ただ、輸出の不可抗力条項発動は依然として続いていると述べた。　同スポークスマンは「若干前進している。ただ、生産自体にはまだ、目立った変化はない。修復作業がまだ続いている」と語った。同社スポークスマンは６日、数日中に若干の生産が戻るだろうと述べていた。　同社のナイジェリア原油生産は破壊活動の影響で、全体の約４０％、日量１６万４０００バレル程度減少している。（了）

たかが日量１６万バレルの一時的な減少で１５ドル幅もＮＹ原油が上がる必要はないと思うのだが、先週末の崩れかかっていたＮＹ原油市場にタイミングよく強材料が重なったと見ております。虎より


５月９日８；５０　ＮＹ原油、初の１２４ドル台＝４日連続最高値【ニューヨーク８日時事】８日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、需給逼迫（ひっぱく）懸念が根強いために続伸し、米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物は時間外取引で史上初めて１バレル＝１２４ドルを突破し、１２４．６１ドルまで買われた。取引途中の最高値更新は４日連続。それに先立つ通常取引は、前日終値比０．１６ドル高の１２３．６９ドルで引け、終値ベースの最高値を塗り替えた。　今週に入り原油先物相場の騰勢はまったく衰えていない。夏のドライブシーズンを迎える米国でのガソリン需要増観測や、ドル安進行に伴うユーロや円など海外通貨から見たドル建て原油の割安感を背景に、投機資金の流入が止まらない。　原油高騰は、店頭ガソリン価格の上昇を招いており、住宅不況の影響や雇用不安を抱える家計を圧迫。企業の輸送・生産コスト増も不可避で、インフレ警戒が一段と強まる可能性があり、低成長が続く米国経済にとって足かせになりそうだ。米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が前日発表した５月２日時点の週間在庫統計によると、原油は前週比５７０万バレルの大幅増。しかし、製油所稼働率が８５．４％から８５．０％へと低下して精製能力への不安が広がったほか、季節的に増加するはずの暖房油（ヒーティングオイル）を含む留出油在庫が若干減少したことが買いを誘った。


５月８日１７；５５　円高基調に転換　円相場が今年３月１７日に１ドル＝９５円７１銭の近年最高値を記録して以来２ヶ月間も安定した円安基調が続いたが、現在の１ドル＝１０３円９０銭（前日比１円４０銭の円高）により今まで続いた安定した円安基調の右肩下がりの上値抵抗線（チャート上で見れば右肩上がりの下値抵抗線）を突破した事から、テクニカルでの円高転換を示しております。今まで独歩高が７年間も続いたユーロ高基調もそろそろ修正期を迎えつつあると見ております。虎より