商品先物取引研究会コミュの5/7

May 07, 2008
木星逆行
5月9日　22時4分

木星の逆行期間は平均17週であり、13ヶ月ごとに逆行を開始します。
木星のキーワードは希望、楽観、拡張、過剰および生活面では旅行、教育、外国事情、友情を支配する。
金相場との関連では順行に転じた日の前後4営業日以内に重用なボトムをつけるか、あるいは相場が下放れする傾向が強い。
逆行日には相場の急変動が始まるか、あるいは終わる。
又、木星の逆行開始日の12〜13週後には強力な天井をつける可能性が高い。
逆行に転じた日の前後4営業日以内には重用な天井をつける可能性が高い。
更に順行に転じた日の16〜19週にはメジャーサイクル以上のボトムをつける可能性が高い。

ドル/円：前後3営業日以内のドル安79％
（過去15年間）
ユーロ/円：前後3営業日以内のユーロ高88％
（過去8年間）
ユーロ/ドル：前後3営業日以内のユーロ高88％
（過去8年間）

GW明けアスペクト
5月8日
月赤緯最北　10時49分
ボイド　10時36分〜20時1分

5月9日
木星逆行　22時4分

5月10日
火星が獅子座に入居






5月7日(水)　●［今日の視点］貴金属＝急反発、プラチナはストップ高
08/05/07
　東京貴金属は、急反発して寄り付く見通し。ドル建て現物相場の急伸を受けて買い優
勢となり、プラチナがストップ高に張り付くとみられる。
　　　　　　　　　　　　
　午前８時１０分現在の現物相場は前営業日の引け時点と比べ、金が２１．２０ドル高
の８７５．３５ドル、銀が６０セント高の１６８１セント、プラチナは１０４．００ド
ル高の１９４８．５０ドル、パラジウムは２１．５０ドル高の４２７．５０ドル。
　午前８時１０分現在のドル・円相場は、１ドル＝１０４．７９／８４円と前営業日の
引け時点と比べ、０．０２円の円高。　　　　
　先限の寄り付き目安は、金が２９７８円前後、銀は５７３．０円前後、プラチナは
６３３５円、パラジウムは１４６５円前後。　　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　
【金は原油急伸につられる】
　金は海外市場では、前週末の米雇用統計発表後にドル高に振れたが、原油急伸などに
支援されて反発した。
　ニューヨーク原油が史上最高値を更新し、金もつられて買いが入った。ニューヨーク
証券取引所（ＮＹＳＥ）の金ＥＴＦ（上場投資信託）の現物保有高は６日に３．９９ト
ン増加して５８４．４４トンとなった。また目先はインドのアクシャヤ・トュリティー
ヤ（繁栄や豊かさを祈る祝日）で需要増加も見込まれており、引き続き買いが入ると、
９００ドル台を回復する可能性も出てくる。一方、米経済指標は米雇用統計が事前予想
を上回ったことなどで労働市場の底堅さが示された。ただ米連邦住宅抵当金庫（ファニ
ーメイ）の１―３月期決算が予想以上の赤字となり、金融機関に対する懸念が残ってお
り、金は資金の逃避先（セーフヘイブン）として買われるとみられる。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　銀は海外市場では、金反発につられて買い優勢となった。アメリカン証券取引所（Ａ
ＭＥＸ）の銀ＥＴＦの現物換算量が５日に１０８．９トン、６日に４６．７トン増加し
て５９８７．４トンとなり、長期投資目的の資金が流入している。引き続き買いが入る
と下支えとなろう。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
【ロンミンの鉱石生産が前年比１６％減】
　プラチナ系貴金属（ＰＧＭ）は海外市場では、他商品の反発につられて急伸した。
　世界第３位のプラチナ鉱山会社ロンミンは１―３月の鉱石生産が前年比１６％減少し
たことを明らかにした。電力危機や安全性問題に絡んだ一時的な操業停止、熟練労働者
の不足などが主因として指摘された。
　東京プラチナのこの日の単純換算は３４９円高で４９円の上げ余地を残してストップ
高に張り付くことになりそうだ。

●［今日の視点］石油＝急伸して寄り付きの見込み
08/05/07
　国内石油市場は、計算上は上昇して寄り付くことが予想される。日本市場の連休中に
ドル・円相場は円安に傾き、ニューヨーク原油が大幅な上昇となったことで買いが先行
して始まろう。
　　
　海外原油相場とドル・円相場の変動幅から換算すると、寄り付き時点での前日比は、
ガソリン・灯油・原油のいずれもストップ高の２７００円高となる。
　　
　値幅制限は東京ガソリン・灯油・原油のいずれも２７００円となる（いずれも当限は
除く）。
　　　　　
　今日の東京石油市場は、急伸して始まる見込み。連休前に比べて、ドル・円相場は小
動きとなる中、ニューヨーク原油は大幅に上昇したことから、計算上は急伸して始まろ
う。東京市場は連休前に３日連続で大幅安となっていたものの、休み中の海外原油の大
幅な上昇で、買い方は息を吹き返す格好となりそうだ。ニューヨーク原油は５月２日の
東京市場の大引け時点と比べて９ドル以上も上げており、計算上は５０００円を超す上
昇となる。各油種ともにストップ高に張り付く限月が続出する見通し。
　　　
　ガソリンはゴールデンウィーク中に消費が盛り上がったかどうかが注目される。大幅
な値上げの後だけに、ここで需要が堅調なら、小売価格が高値を維持していても、今後
も需要がそれほど落ち込まずに横ばいで堅調に推移することが見込まれる。
　　　　　　
【日本市場の連休中のＮＹ原油は上昇】
　日本市場の連休中にニューヨーク原油は上昇。２日はトルコ軍によるイラクのクルド
人武装組織の拠点の空爆や、４月の米雇用統計が予想より良かったことが好感されて大
幅高。５日はナイジェリアからの供給懸念などを背景に大幅続伸。一時１２０．３６ド
ルまで上昇して史上最高値を更新した。６日もナイジェリアからの供給不安などから一
段高となり、連日で史上最高値を更新した。
　６月限は前日比１．８７ドル高の１２１．８４ドルで引けた。その後の夜間取引で
は、８時０６分現在、１２１．７７ドルで推移している。

●［今日の視点］とうもろこし＝まちまちか、原油高・海上運賃高が支援材料
08/05/07
　東京とうもろこしは、小幅まちまちか。４連休期間中のシカゴコーンは上げ一服。ド
ル・円は一時１ドル＝１０５円台に上昇したが、１０５円台での取引は長続きせず、２
日の東京とうもろこしの引け時と同水準。夜間取引は小幅高となり、海上運賃の大幅高
や、原油高が支援材料となり、プラスサイドでの取引となる限月もあるとみる。先限は
ほぼ変わらずで寄り付きか。
　夜間取引は午前８時１４分現在、新穀１２月限は前日比２．７５セント高の
６２６．２５セントで推移。６日のバルティク取引所のパナマックス指数は前営業日比
３４３ポイント高の９４６４ポイント、ケープサイズ指数は同４２２ポイント高の１万
５１３３ポイント。両指数とも年初来の高値を更新し、上値追いの展開。
　円相場は午前８時１２分現在、１ドル＝１０４．７７円と、２日の午後３時と比べる
と、０．１２円の円安。
　　　　　　　　
【東京とうもろこしはいずれ上場来高値を更新か】
　２日の東京とうもろこしは、総じて反落。期近から期先３月限までマイナスサイドで
引けたが、先限は１８０円高。先限は４万円台を維持することができなかったが、夏場
を前に４万円水準まで戻してきたことで、いずれ３月につけた上場来高値４万０５５０
円を抜く可能性が大。

【シカゴコーンは作付け進捗遅れで下値固い】
　シカゴ・コーンは５日に大幅安となり、新穀１２月限が６０２．２５セントまで下落
したが、６日に反発し、下値は固い商状だ。４日までの週の作付け進捗率は２７％、発
芽率が４％と過去５年平均の半分以下にとどまっている。週明けは、コーンベルトに降
雨はほとんどなかったが、７日以降はミネソタからアイオワにかけまとまった降雨があ
り、その範囲はベルト東部にも拡大するとの予想が出ている。適度に降雨があることは
発芽にとってはプラス要因だ。

●［今日の視点］大豆＝堅調見通し、東京市場連休中のシカゴ高で
08/05/07
　東京大豆は、堅調見通し。連休明けのドル・円相場は、先週末とほぼ同水準となった
が、連休中のシカゴ高を背景に計算上では６００円前後の上昇で寄り付く見通し。ただ
序盤は、先週末のストップ安の流れを引き継いで上げ幅は限定的になる可能性がある
が、売り一巡後は夜間取引次第ながら国際商品のほぼ全面高や原油の急騰に支援されて
上値を伸ばす可能性もある。
　今日の値幅制限はＮｏｎ・一般ともに拡大し、Ｎｏｎが３０００円、一般が２４００
円となる。
　相場は午前８時現在、１ドル＝１０４．７７円と、２日の午後３時時点と比較して
ほぼ同水準。
　　　　　　　　　　
【Ｎｏｎの期先３本が一代安値を更新】
　２日の東京大豆は、シカゴの急落を引き継いで売り先行で始まった後、後場には連休
や週末を前にした手じまい売りの動きに拍車がかかり、Ｎｏｎの期中１０月限を除いて
ストップ安となった。Ｎｏｎ先限が３月２４日の安値７万３４１０円を割り込む
７万２７００円まで下落したことにより、先限ベースで昨年１２月１４日以来の安値を
つけると同時に、Ｎｏｎの期先３本が一代安値を更新した。

【原油高などに追随して堅調も高値からは値を削る】
　東京市場は連休中のシカゴ大豆は、アルゼンチンのストの動向や原油の動きに下値は
支えられるも、作付け増加観測などに圧迫されて上値を抑えられる。
　５日は、一時１バレル＝１２２ドル後半まで急騰した原油に追随し、期近７月限は約
１週間ぶりの高値まで急伸したが、その後はアルゼンチン農家の交渉進展との噂が嫌気
されて高値から急落し、旧穀を中心にマイナスサイドに転落した。

　米農務省が発表した５月１日までの週間輸出検証高は１１８７万１０００Ｂｕで、前
週改定値１５１５万２０００Ｂｕから大幅に減少。今市場年度（９月〜８月）累計は９
億２０１８万Ｂｕで、前年同期の９億４１３９万Ｂｕを２．３％下回っている。

●［今日の視点］粗糖＝ＮＹ高・原油高から急反発の見込み
08/05/07
　きょうの東京粗糖は、日本の連休中にニューヨーク粗糖が上昇し、原油が最高値を更
新していることもあって急反発することが見込まれる。

　午前７時５０分現在のドル・円相場は１ドル＝１０４．６６／７２円で取引されてい
る。

　先限の寄り付き予想は、前日比１１００円高の３万５４３０円。

【ＮＹは大幅高】
　６日のニューヨーク粗糖は、しばらくレンジ内でのもみ合いを続けたあと、ドル安や
原油相場の高値更新などを受けて買い戻し主導で大幅高となった。
　
【商品全面高につれ高に】
　２日の東京粗糖はニューヨーク粗糖が大幅安となったことや商品相場がほぼ全面安と
なったことから、ストップ安交じりの急落相場となった。為替は円安に振れたものの下
支えにはならなかった。
　きょうは他商品が全面高となる見込みであり、つれて急反発することが予想される
が、これで本格的な上昇相場に転換できるかどうかは、まだ予断は許されないだろう。


●［今日の視点］コーヒー＝計算上アラビカは急伸、ロブスタは小幅安
08/05/07
　東京コーヒーは、為替が１ドル＝１０４円台後半でやや円安に振れるなか、国内連休
中の海外市場で、ニューヨークが大きく戻して、ロンドンが小動きとなったことで、計
算上はアラビカが急伸、ロブスタが小幅安で寄り付くことが予想される。
　原油をはじめとして、連休明けは商品全般に急伸しそうなため、ロブスタもそれに追
随高となる可能性もあろう。また、アラビカ先限は再び２万３０００円台を回復しそう
だ。　　
　　　　　　　　　　　　　　　
　計算上の寄り付き予想は、アラビカは前営業日比７３０円高、ロブスタは２０円安。
　円相場は午前８時２６分現在、１ドル＝１０４．８２／８７円。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　
【ニューヨークは続伸】
　ニューヨークは続伸。１日に急落したが、国内連休中の３営業日でその安値から大き
く切り返す展開となった。ニューヨーク原油が１２２ドル台を付けるなど騰勢が続いて
いることが支援材料となった。
　７月限は１日に１２９．０５セントまで急落したものの、その後は３営業日連続で戻
して６日には１３４．２０セントの高値を付けた。

●［今日の視点］ゴム＝原油高やシンガポール高映し買い先行か
08/05/07
　きょうのゴム相場は、原油の市場最高値更新や連休中にシンガポールや上海市場が上
昇したことを受けて買いが先行するとみられる。

【レンジ上放れの見込み】　
　２日のゴム相場は石油や貴金属などが下げたにもかかわらず、産地タイの集荷が平年
ほど進んでいないことや中国の成約が急ピッチで進む可能性があることから総じて堅調
に引けた。
　きょうは他商品の大幅高につれて、もみ合い圏からの上放れとなりそうだ。

　きょうの予想レンジは東京ゴム先限ベースで３０１〜３０８円前後。
　
　午前７時５０分現在のドル・円相場は１ドル＝１０４．６６／７２円、タイバーツ相
場は１ドル＝３１．６７／６８バーツで取引されている。
　
【シンガポールは堅調】
　６日のシンガポール市場は堅調で、軒並み上昇した。
　ＲＳＳ１号期近６月限は前営業日比１．５０シンガポールセント高の４０２．２５シ
ンガポールセント、ＲＳＳ３号期近６月限は同１．５０米セント高の２９４．００米セ
ントＴＳＲ２０期近６月限は同１．７５米セント高の２８１．７５米セント。

　２日のタイオファー（７月積み）は２８９．００セント、輸入採算価格は
３１０．２０円。

●［今日の視点］為替＝ドル・円は堅調に推移か
08/05/07
　今日のドル・円相場は、堅調に推移しそうだ。ドル・円が前日に１ドル＝１０４円水
準で下げ渋り、安値から戻したことを受けて、ドル買い／円売りが優勢になろう。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　今日のドル・円相場の予想レンジは、１ドル＝１０４円台後半〜１０５円台後半。
　　　　　　
【ドル・円、３月１７日の安値からの上昇トレンドライン近辺で支持される】
　ドル・円は６日、米株式市場がいったん軟化すると一時１０４円水準で下落したが、
その後、米株式市場が上昇に転じると安値から切り返した。３月１７日の安値
９５．７１円と４月１４日の安値１００．２６円を結ぶ上昇トレンドライン近辺で支持
された格好になっている。
　　　　　　　
【日経平均は２月２７日の高値１万４１０５．４７円を上抜くか】
　今日の日経平均は続伸する見通し。シカゴの日経平均先物の期近６月限は６日に２日
の大証比１２５円高で引けており、今日の日経平均は２月２７日の高値
１万４１０５．４７円を上抜いて、１万４１００円台後半まで上昇する可能性がある。
　　　　　　　　　　　　　　
【３月の米中古住宅販売保留指数は前月比１．０％低下の見方】
　今日は３月の米中古住宅販売保留指数が発表される。市場の大方の予想は、前月比
１．０％低下となっている。
　今日はその他に、３月の英鉱工業生産指数、３月のユーロ小売売上高指数、３月の独
製造業受注指数なども発表される。３月の英鉱工業生産指数に対する大方の予想は、前
月比０．１％低下、前年比０．８％上昇、３月のユーロ小売売上高指数に対する大方の
予想は、前月比０．２％上昇、前年比０．７％低下、３月の独製造業受注指数に対する
大方の予想は、前月比０．３％上昇、前年比６．０％上昇となっている。