ログインしてさらにmixiを楽しもう

コメントを投稿して情報交換!
更新通知を受け取って、最新情報をゲット!

ホーム > コミュニティ > サークル、ゼミ > 加藤肇:前向き!!投信ゼミナール > トピック一覧 > 【思考回路:103】20170...

加藤肇:前向き!!投信ゼミナールコミュの【思考回路:103】20170627

  • mixiチェック
  • このエントリーをはてなブックマークに追加

コミュ内全体

:☆彡緋色の龍[暁天雄飛] ☆彡103

<夏のセミナー>

■ 次回…小田原セミナーがもうすぐそこです !! ■
◎小田原
 >7月15日(土)
 (1)10:30‐12:00 ★投資の窓口3(経済指標の見方の基礎講座)…始めるならここから!! 
 (2)13:30-15:00 ★前向き!!投信ゼミナール!!@小田原10
 ・会場:小田原(おだわら市民交流センターUMECO…前回と同じです
  ・共催:(社)神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会(小田原支部)
 ・定員:(1)15名(2)30名
 ・参加料:(1)・(2)とも…お一人様1,000円((1)・(2)両方参加の方は両方で1,500円)
 ※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています
****************
****************
【注目】
 <師匠との会話>:2(1は週刊【新騰落表】の20170619-23に掲載)
  『原油は勝負がついた』
   >長谷川慶太朗が言っている。
    ・シェールオイルの開発は今までの原油 価格相場を根本から変えてしまった。
    ・サウジアラビアは“単なる砂漠の国”と化す。
   …こいつは(師匠に言わせるとこうなる)73年10月の第1次オイルショックの時から、
   原油については大胆な予測をして的中…それをもって世に出た。

   >1バレル60ドルを超えれば…
   ・シェールの生産はさらに勢いづいて在庫が増える。
   ⇒60ドルが天井になる。
   >1バレル40ドルに近づくと…
   ・シェールオイルの採算は悪化して生産を停める
   ・主要産油国の財政赤字が強まるりOPECの協調減産の動きも出る。
   ⇒60ドル前後を上限・40ドル前後を下限とするボックス相場が続く

   >普通は…
   ・夏のガソリン需要期から原油相場の基調が強まるというシナリオが描かれる
   ・シェールオイルの生産によってこれは「工業的に」崩される可能性がある。
   ・ヘッジファンドはそこをついて…
    …60ドルを上限・40ドルを下限としたボックス相場で裁定商いを繰り返している
    →ボックス相場は次第に振れ幅が小さくなり三角保合を形成する。
    ⇒三角保合というのは仮の姿でありその後上か下かどちらかに大き く動く
  
   >サウジアラビアなどの原油については…コストは上がりこそすれ下がらない。
   >シェールオイルの生産コストは…下がる可能性が大きい。
   ※シェールオイルは工業テクノロジーの産物である。
    ・工業テクノロジーは「鉱業」と違って「工業」の世界ゆえにコストが下がる可能性がある。

   >>:今後…原油は鉱業と工業との闘いとなる。

   >アメリカ合衆国は南北戦争という内乱で…
   ・工業国の北部が農業国の南部を武力で制圧して鋳物大工業国アメリカを作った。
   >原油の世界では…
   ・中東やロシアの原油(鉱業)をアメリカのシェールオイル(工業)が…
   ・武力によらず工業テクノロジーで鉱業産物を制する。

   >>:収益安定の観点からは三角持保合を抜けても上値・高値は限定されるだろう。
   >>:僕は従来からバレルあたり$40〜$50と言っていたが「師匠」はやや上振れを予想
   >>:いずれにしても「勝負」はついたようだ。
   >>:MLPの分配金利回り5%超えは買っていいかもね。
****************
****************
【市場概況】:20170626
◎国内株式市場◎:【小幅続伸】
 *TOPIX*:終値=1612.21(前日+0.87 +0.10%)
 *日経平均株価*:終値=2万153円35銭(前日比+20円68銭 +0.10%)

  ▽米国住宅市場の堅調や国際商品市況の上昇好感…資源株・輸出株・素材株が堅調
  ▼米イールドカーブのフラット化などが嫌気…金融株安い

 <アセットマネジメントOne:運用本部調査グループ:中野貴比呂ストラテジスト>:*B
  ※現在は大きなイベントを通過し…次の材料待ちの状態
  >米国株は…
  ★経済指標からは下にいく可能性が大⇔☆企業業績がしっかりしていることで高値圏で堅調。
  …日本株はその米国株に引きずられている

  【チャート】   https://kabutan.jp/stock/chart?code=0000
   ※移動平均線循環分析(日経平均:短期>中期>長期…続落…陽線)
     ☆【天井圏】
     ☆中期線>長期線の上向き「帯」幅拡大
     ※移動平均線(短期)との乖離解消
     ☆6月初旬から中旬にかけての動きをなぞるような動きだが…
     ※常識的には…ファンダメンタルズを大幅に上昇乖離した状況 は続いている
      ⇒個人的には直近の動きは「正気の沙汰」ではなく、とても強気にはなれないが…
     ※方針変えず…日経平均は年末2万円割れで終わる!!
     ★トランプ政権不安定化懸念でまだまだ高値波乱の様相も…
     ◆まだまだトランプ相場の「トランポリン」は続くだろう…

◎NY株式市場概況◎【小幅高】
 ・ダウ平均   21409.55(+14.79 +0.07%)
 ・S&P500    2439.07(+0.77 +0.03%)
 ・ナスダック   6247.15(▲18.10 ▲0.29%)
 ・CME日経平均先物 20220(大証終比:+100 +0.50%)

  ●小幅高も上値の重い展開
   >序盤は買いが先行…戻り売りに押されダウ平均はマイナス圏に下落する場面も
   ※原油の動向に神経質…
   *原油*:過剰在庫懸念…思い上値⇔値ごろ感…下値ではショートカバーも
    …四半期末に向けた調整の動きも想定
   >>:いずれにしても「勝負」はゆいている…
   ★IT・ハイテク株が軟調…ナスダックは概ねマイナス圏での推移が続く。
   *IT・ハイテク*:スピード調整は一服も来月の決算発表を前に買い戻しには慎重さも

 【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0800
    ★NYダウは「短期」>「中期」>「長期」…【天井圏】
    ☆大きな「窓」が空けた上昇後、5日線に絡みつくような動きから一転「陰の寄付き坊主」出現
     →一気に窓埋め完了→リバウンドへ →日々線が短期銭に絡みついてあげる強い動き
    ★短期線を日々線が割込む…一旦調整か?
    ◆「トランポリン」相場はまだまだ続く

  ■NY市場:ヒンデンブルグオーメン■発生中…詳細は【思考回路:92】ご参照
    ※一度サインが出ると「40営業日(約2カ月弱)は有効」
     ●77%(80%との意見も)の確率で…株価は5%以上下落
     ※6月20日の高値からの5%下落ならNYダウは20458ドル
     ●「パニック売り」となる可能性は41%
     ●「重大なクラッシュ」となる可能性は24%
    
◎NY外為市場概況◎ ■為替が一歩先に行く
 *ドル・円*:1ドル=111円36銭へ下落後…111円93銭まで上昇…111円90銭で引け。
  ★軒並み予想を下回った米国経済指標…年内の追加利上げ観測後退→ドル売り優勢
  ☆原油価格の下げ止まり&株価の上昇→リスク選好の円売りに拍車
 *ユーロ・ドル*:1ユーロ=1.1220ドルへ上昇後…1.1176ドルまで反落…1.1180ドルで引け。
  ★<ドラギECB総裁>:「金利は成長が回復するため低くあるべき」(ハト派的な発言)
  →ユーロ売りが再燃。
 *ユーロ・円*:1ユーロ=124円76銭から125円11銭まで上昇…リスク選好の円売りが加速。
 *ポンド・ドル*:1ポンド=1.2752ドルへ上昇後…1.2711ドルへ下落。
  ☆<メイ英首相>:「北アイルランドの民主統一党と協力することで合意した。」
   …同国の政治的不透明感が緩和→しポンド買いが強まる。
 *ドル・スイス*:1ドル=0.9731フランから0.9692フランへ下落。

 [経済指標:米国]
  ▼6月ダラス連銀製造業活動指数:15.0<予想16.0・5月:17.2
  ▼5月耐久財受注速報値:前月比▲1.1%<予想:▲0.6%・4月:▲0.9%←▲0.8%)
  ▼5月耐久財受注(輸送機除く):前月比:+0.1%<予想:+0.4%・4月:▲0.5%
  ▼5月製造業出荷・資本財(航空機を除く非国防):前月比▲0.2%<予想:+0.4%・4月:+0.1%
  ▼5月シカゴ連銀全米活動指数:▲0.26<予想:0.20・4月:0.57←0.49

 【チャート】 https://kabutan.jp/stock/chart?code=0950
  ・短期(25日)>長期(75日)>中期(25日)
   ☆【上昇トレンド】入り (要経過観察)
    >現在値:111.85円:本日予想レンジ=111.30円⇔112.30円
                   今週予想レンジ=110.00円⇔112.90円
     ※米国利上げは下支えながら更なる115円超のドル買いには新規材料必要
     ※市場のコンセンサス
     …企業決算堅調も下支え材料に
     …経済データに注目しつつ…トランプ政権による税制改革などの行方を見極めるは維持も
     …「地政学的リスク」への懸念依然残る
     …「トランプリスク」も加わった
    ★「トランポリン相場」は続くだろう。
   
  *豪ドル円*:原油価格の下げ止まりを好感も
    >現在値=84.85円:本日予想レンジ=84.25円⇔85.35円
                     今週予想レンジ=82.20円⇔85.85円
   [経済指標]
    
****************
****************
【現在の懸念材料】
(1)米国動向
 <バーナンキ前FRB議長>
  ・景気回復は拡大する余地がある。
  ・FRBは二大目標(インフレ・最大雇用)に近い。
  ・成長は常に十分ということは無いというのが米大統領選で示された。
  ・米有権者の信頼を勝ち取るにはより良い政策が必要。

 <米上院共和党>:ヘルスケア法案の修正案を発表。

 <CBO>:議会予算局…上院共和党の修正案では2026年までの無保険者は2200万人に達する。

 <最高裁判所>…トランプ大統領の入国禁止令を部分的に認める判断を下した。

 <ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀総裁>:豪州のシドニー工科大学での講演のテキスト
   ☆緩やかな利上げ…
    …金融政策の正常化につながり
    …より長期間で持続可能なペースでの経済成長の維持につながる
   ☆インフレの鈍化については…
    …イエレン議長がFOMC後の記者会見で述べたことと同様に
    …いくつかの特殊な一時的な要因が押し下げている。
    …しかりこれらの要因は弱まりつつあり
    …米景気の堅調さから…来年にはインフレ目標(2%)に到達すると予想
   ☆労働市場については…
    …きわめて強い…経済が安定的な制限速度を超えて加熱するリスクを伴うと警戒
   ☆バランスシートの正常化については…
    …年内開始の方針を再確認…当初は慎重にゆっくりとスタートする見通し
 
(2)中国動向
  [経済指標]
      
(3)石米油価格動向… 【続伸】
 >06月26日:NY原油先物8月限(WTI)(終値)=43.38(+0.37 +0.86%)
   
   ☆先週後半から手仕舞い主導で戻りを試す。
   …四半期末要因でポジション調整の買い戻しが入りやすい。
   ☆<サウジアラビア>など4カ国⇒カタールに賠償金を含む不合理な要求突きつける
   …イランとサウジアラビアの緊迫感高まる

 >>:$40〜50/バレル台で動いて入れば騒ぐ必要ない!!(どうせ談合市場だ)

(4)欧州動向 (含 欧州金融不安…消えては浮かぶタイマー付爆弾)
[経済指標]
   *独景況感指数(6月)*:結果 115.1>予想 114.5・前回 114.6
    
(5)BREXIT
  <英BBC>:英保守党はDUP(北アイルランド・プロテスタント系民主統一党)と合意
  [経済指標]

(6)日銀緩和政策
  <ETF購入>:6月26日
   ・従来型ETF=0億円(6月購入4回・総額2910億円)
   ・設備・人材投資企業支援関連ETF=12億円購入 (6月購入16回=計192億円)
   ・J−REIT=12億円(6月購入6回=72億円)
  [経済指標]
    
(7)新興国景気懸念…強いドルによる資金流出
 ※全体としての…☆サポート材料 ★懸念材料
 ☆中国経済指標堅調 ★★米トランプ大統領保護主義的通商政策 ☆石油価格安定

(8)地政学的リスク(IS国のテロ「拡散」 ・北朝鮮の自爆)

****************
****************
【各国金融政策】
****************
****************
【今週の新規設定は火曜日版で更新】
>2017/6/27 ファンド名/投信会社
 ・JPX日経中小型株インデックス・オープン/三井住友アセットマネジメント
 ・ニューワールド・ファンドAコース(米ドル売り円買い)/キャピタルアセットマネジメント
 ・ニューワールド・ファンドBコース(為替ヘッジなし)/キャピタルアセットマネジメント

>2017/6/28 ファンド名/投信会社

 ・米国好配当リバランスオープン(年2回決算型)(為替ヘッジなし)/岡三アセットマネジメント
 ・米国好配当リバランスオープン(年2回決算型)(為替ヘッジあり)/岡三アセットマネジメント

>2017/6/29 ファンド名/投信会社

 ・ハイパーブル・ベア6(日本ハイパーブル6)/野村アセットマネジメント
 ・ハイパーブル・ベア6(日本ハイパーベア6)/野村アセットマネジメント
 ・ハイパーブル・ベア6(マネー ポートフォリオ6)/野村アセットマネジメント

>2017/6/30 ファンド名/投信会社

 ・コーポレート・ハイブリッド証券ファンド2017−06(為替ヘッジあり)/ニッセイアセットマネジメント
 ・豪州ハイ・インカム株式ファンド(資産成長型)/ニッセイアセットマネジメント
 ・米国優良株・ファンド(為替ヘッジあり)/フィデリティ投信
 ・グローバルペット関連株式ファンド(為替ヘッジなし)/東京海上アセットマネジメント
 ・グローバルペット関連株式ファンド(為替ヘッジあり)/東京海上アセットマネジメント
****************

※次回セミナーは…
◎小田原
 >7月15日(土)
 (1)10:30‐12:00 ★投資の窓口3(経済指標の見方の基礎講座)…始めるならここから!! 
 (2)13:30-15:00 ★前向き!!投信ゼミナール!!@小田原10
 ・会場:小田原(おだわら市民交流センターUMECO…前回と同じです
  ・共催:(社)神奈川県ファイナンシャルプランナー連合会(小田原支部)
 ・定員:(1)15名(2)30名
 ・参加料:(1)・(2)とも…お一人様1,000円((1)・(2)両方参加の方は両方で1,500円)
 ※小田原は会場が公共施設で参加料に上限が設定されています

◎新宿  
 >10月21日(土)予定
 ・会場:SOBIZGATES2階A会議室 …前回と同じです
 ・住所:東京都新宿区新宿5-11-2 SOBLD
 http://www.kaigi-room.com/build/access/c001346.php
 ・定員35名
 ・参加料:お一人様1,500円

◎大阪
 >10月22日(日)予定
  ・13時から14時半 「前向き!!投信ゼミナール!!@大阪3」
 ・会場:NSE貸会議室B(大阪府大阪市北区西天満2-6-8 堂島ビルヂング1F)…前回と同じです
  …淀屋橋駅 徒歩3分(大阪市営地下鉄御堂筋線・京阪本線)
  …大江橋駅 徒歩1分(京阪中之島線)・北新地駅 徒歩5分(JR東西線)
 ・定員35名
 ・参加料:お一人様1,500円

※随時受付中…
◎「受かるぞ!!FP」…2級・3級講座(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「受かるぞ!!証券外務員」…1種・2種(個別指導&グループ指導):回数・費用はご相談
◎「マーケット基礎知識」…初心者向け

 >>上記 お申込み・お問い合わせは…future1139blue@yahoo.ne.jp まで
 >>「ストリートアカデミー」 https://www.street-academy.com/steachers/62329
 でもお申込みいただけます!!(除 セミナー)
・日程・時間はいかようにもアレンジ可能です。おひとりでもグループ(割引あり)でもお受けします!!
************
************
※加藤の夢…もう一度「東京フォーラム」でセミナーを!!

加藤肇:前向き!!投信ゼミナール 更新情報

加藤肇:前向き!!投信ゼミナールのメンバーはこんなコミュニティにも参加しています

星印の数は、共通して参加しているメンバーが多いほど増えます。

人気コミュニティランキング

mixiチケット決済